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期货市场交易提示综合分析（2024年6月17日）

风险提示： 期市有风险，投资须谨慎，请参阅文后的免责声明。

一、黑色产业

• 铁矿石
  • 产业层面：全球发运量回落，但澳巴降幅有限；我国47港到港量环比回升；钢铁产量创新高，高炉日均铁水增至239万吨。
  • 淡季需求一般，复产存疑；若钢铁产量调控政策严格执行，将影响6月价格走势。
  • 短期盘面反弹为主，关注铁水产量回升力度。
• 焦炭
  • 焦炭第二轮提降基本落地，焦企抵触情绪减弱。
  • 炼焦煤价格下降微补焦企利润，焦企微利稳产。
  • 短期市场多空交织，需关注钢厂累库和钢材价格。
• 螺纹钢
  • 我国需求淡季，社库向下游转移困难。
  • 钢铁企业主动减产，平控政策影响有限，市场利空短期难兑现。
  • 多方扰动预期下，将维持震荡。

二、玻璃**

• 利润尚可，生产继续高位。
• 同时面临政策产能调控和季节性需求压制。
• 表观需求小幅走弱，多空共振，倾向于偏稳。

三、金融**

• 股指期货
  • 多头情绪转淡，建议减持。
  • 沪深300震荡，50股指涨幅较大
  • 科技类板块吸引净流入。
• 国债期货
  • 短期新高，建议多头获利了结.
  • 逆回购净回笼，市场流动性变化应关注。

四、贵金属**

• 黄金
  • 央行购金推升黄金定价重心。
  • 美元信用下滑，黄金实物需求增强。
  • 避险情绪仍存支撑，关注美联储降息路径变化。

五、有色金属**

• 铜
  • 国内金融数据偏弱，外需仍强。
  • 铜矿供应减少导致冶炼厂利润受压。
  • 下游逢低采购支撑，短期震荡，中期偏紧预期稳定。
• 铝
  • 政策严控电解铝新增产能，利好中长期.
  • 铜价高位回调，需求疲软，关注库存变化。
• 碳酸锂
  • 锂价在政策压制产能扩张预期下反弹。
  • 长期供过于求，终端需求平稳，磨底中。
• 镍
  • 印尼镍铁供应增量。
  • 国内下游承压，中长期铝价上行预期明确。

六、油脂与软商品**

• 豆油、棕油供应过剩预期支撑纷纷震荡。
• 关注进口节奏、天气变化及高库存态势。
• 白银
  • 上期所库存变化显示国内需求活跃，但国际利率仍压制。
  • 地缘情绪扰动和购金比较支撑近期行情。

七、能化与商品**

• 原油
  • OPEC+减产和地缘紧张支撑短期行情。
  • 美国夏季消费旺季增强需求预期.
• 沥青、PTA、MEG
  • 基本面向好中性，关注阶段性供需变动.
• 纸浆、塑料、PP、PVC
  • 下游需求疲软成为主导，成本端走势关键。
• 生猪
  • 猪价高位承压，消费清淡导致价格回落。

总结

综上，各主要品种运行分化的趋势显著：

• 黑色、有色产业维持震荡，宏观政策与产业供需交织影响：
• 每日行情需根据地缘、货币、金融、专项等因素不断调整策略判断。投资者应及时跟踪国内外数据，精准应对，注意风险。

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免责声明： 投资市场具有高度风险，上述内容为分析仅供参考，不构成任何投资建议或承诺，投资者据此操作产生的一切盈亏自负。投资需谨慎，冷静判断。