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2025年乘用车市场总结及展望

核心内容概览

2025年，中国汽车产业正处于电动化与智能化转型的关键阶段，市场增长动力、竞争逻辑与产业格局均发生深刻变化。报告从七个主要趋势出发，分析了2025年乘用车市场的表现，并对2026年的市场走势进行了预测，旨在为行业发展和厂商决策提供参考。

七大发展趋势

趋势一：政策效用递减、车市增势放缓，2026年或将迎来新能源最后一年两位数增长

• 政策影响：2025年“两新”政策补贴申请量同比减少13%，销量贡献占比下降2个百分点，政策边际效用递减。
• 市场表现：2025年乘用车销量达2374万辆，同比增长3.8%，增速放缓。
• 预测：2026年新能源渗透率预计在58%~62%之间，新能源销量或达1415万，渗透率59%，可能迎来最后一年两位数增长。

趋势二：新能源结构分化，纯电稳健增长，插混&增程增速高位回落，份额拐点显现

• 市场结构：新能源市场份额上涨至53.9%，纯电车型成为主要增长动力。
• 增长驱动：插混&增程市场增速大幅放缓，受紧凑型新车供给收缩和价格竞争力下降影响。
• 预测：2026年插混&增程市场份额或持平或小幅下滑，纯电市场则继续主导增长。

趋势三：中国品牌量价双升，海外品牌加速调整却难以扭转下滑颓势

• 中国品牌表现：中国独立新能源品牌份额突破65%，在20万以上市场实现高价突破。
• 海外品牌调整：海外品牌通过本土合作、新平台产品、新能源新车投放等方式尝试挽回市场份额，但效果有限。
• 用户认知：用户对新能源的接受度已进入平台期，海外品牌短期内难以形成差异化优势。

趋势四：智驾推动新能源智能化再次提速，“油电同智”仍存鸿沟

• 智驾普及：新能源智能座舱渗透率近87%，智能辅助驾驶渗透率提升至66%。
• 用户认知：智驾功能被视为基础配置，但用户付费意愿较低。
• 政策支持：L3级智驾功能开始商用，政策推动行业智能化升级。

趋势五：“反内卷”治标不治本，电动车仍陷泥潭，行业利润持续低迷

• 价格趋势：2025年市场均价回升，但行业利润仍处于历史低位。
• 补贴退坡：15万元以下市场补贴退坡显著，对中低端市场刺激减弱。
• 利润压力：新能源车企仍面临亏损压力，行业整体利润改善困难。

趋势六：下沉市场贡献增长动能，新能源区域间发展差异缩小

• 低线城市增长：新能源在低线城市渗透率提升，成为市场增长核心动能。
• 区域渗透率：新能源渗透率区域差异缩小，东北地区因低温影响接近渗透率天花板。
• 出口结构：插混车型在中南美、非洲、中东等市场增长显著，纯电在东南亚和欧洲保持增长。

趋势七：出口增长超预期，“本地化生产”助力中国品牌海外销量持续增长

• 出口表现：2025年中国汽车出口总量突破700万辆，新能源车型带动增长。
• 海外市场：欧洲、东南亚成为主要增长区域，插混车型在中南美等市场表现突出。
• 本地化驱动：2026年本地化工厂陆续投产，推动中国品牌海外销量和市场份额提升。

关键信息总结

市场增长

• 2025年乘用车市场同比增长3.8%，新能源市场增速放缓。
• 2026年市场增长预计在-7%~2%之间，新能源渗透率维持在60%左右。

新能源结构

• 新能源市场份额首超燃油车，纯电车型成为主要增长动力。
• 插混&增程市场增速下滑，主要受政策调整和价格竞争力下降影响。

中国品牌表现

• 中国品牌在新能源市场占据主导地位，份额突破65%。
• 海外品牌通过合作与产品力提升尝试扭转局面，但短期内效果有限。

智能化趋势

• 新能源车型智能化进程加快，智能座舱和智能辅助驾驶渗透率提升。
• 油电同智仍存差距，油车智能化水平落后于新能源车型。

出口增长

• 2025年中国汽车出口量突破700万辆，新能源车型带动出口增长。
• 2026年本地化生产将推动中国品牌在海外市场的进一步增长。

结论

2025年乘用车市场在政策、技术、消费等多重因素影响下，呈现结构分化和增长放缓趋势。2026年市场将面临更多挑战，但新能源智能化和本地化生产将为行业带来新的增长点。中国品牌在新能源和智能化方面持续领先，海外品牌需进一步提升产品力和用户体验以实现市场突破。