20260410-东亚期货-驭龙量化评估报告V3.4_35页_2mb

交易 驭龙量化评估报告总结

核心内容概述

本报告由上海东亚期货有限公司交易咨询部胡俊（执业编号Z0023785）于2026年04月10日发布，基于驭龙指标量化模型对当日期货市场进行分析。报告指出市场整体以区间震荡为主，平均星级为2.4星，表明多数品种处于震荡状态，趋势不明确。报告强调技术指标的局限性，提醒投资者注意市场风险，并指出基本面信息与技术分析相结合的重要性。

主要观点

市场趋势分类

• 上涨趋势品种：共5个，占比9.1%
• 下跌趋势品种：共14个，占比25.5%
• 区间震荡品种：共36个，占比65.5%

技术分析要点

• 多晶硅：4星（下跌），日线运行于龙轨之下，中周期乖离适中，短期方向待确认，警惕追空风险。
• 豆粕：4星（上涨），日线处于龙轨上方，中期均线支撑有效，注意高位回调风险。
• 铁矿石：3星（下跌），日线轨下偏离明显，中周期乖离适中，短期方向待确认，追空风险累积。
• 焦炭：3星（下跌），日线在龙轨下方运行，中周期乖离合理，趋势动能衰减，进入休整阶段。
• 硅铁：3星（震荡），日线运行于轨道区间，轨态待确认，注意突破方向。
• 螺纹钢：1星（下跌），日线轨下偏离，中周期远离龙轨下方，短期方向待确认，谨慎追空。
• 热卷：0星（震荡），日线震荡，中周期乖离适中，趋势动能趋缓，多空力量均衡。
• 沪铝：3星（震荡），日线震荡，中周期接近龙轨上方，短期波动平稳，趋势节奏放缓。
• 沪镍：3星（震荡），日线处于龙轨下方，中周期乖离中性，多空力量均衡，追空需谨慎。
• 沪锡：3星（震荡），日线震荡，中周期接近龙轨上方，短期趋势力度减弱，注意宽幅波动。
• 不锈钢：3星（震荡），日线震荡，中周期接近龙轨上方，短期动能充沛但乖离偏大，谨慎追涨。
• 氧化铝：3星（震荡），日线处于龙轨下方，中周期乖离中性，短期波动平稳，注意低位反弹。
• 铸造铝：3星（震荡），日线震荡，中周期接近龙轨上方，小周期乖离中性，趋势动能衰减。
• 沪铜：3星（震荡），日线震荡，中周期接近龙轨上方，短期波动平稳，关注宏观与板块波动。
• 沪锌：3星（震荡），日线处于龙轨下方，中周期乖离中性，短期方向待确认，注意低位反弹。
• 化工板块：平均星级2.2，震荡为主，品种间表现分化。
• 农产品板块：平均星级2.5，上涨、下跌与震荡并存，关注供需与地缘因素。
• 股指期货板块：平均星级2.6，震荡为主，关注政策与地缘扰动。

关键信息汇总

黑色系板块

• 铁矿石：3星（下跌），轨下偏离明显，短期方向待确认，追空风险累积。
• 焦炭：3星（下跌），轨下运行，趋势动能衰减，进入休整阶段。
• 焦煤：3星（下跌），轨下运行，供给压力大，价格已反映交割及供给压力。
• 硅铁：3星（震荡），轨态待确认，库存压力大，短期回调后关注下方支撑。
• 螺纹钢：1星（下跌），轨下偏离，中周期远离龙轨下方，短期方向待确认。

有色金属板块

• 沪铝：3星（震荡），轨道区间震荡，供需双弱，价格偏震荡。
• 沪镍：3星（震荡），轨下运行，中周期乖离中性，多空力量均衡。
• 沪锡：3星（震荡），轨道震荡，短期趋势力度减弱，注意宽幅波动。
• 不锈钢：3星（震荡），中周期接近龙轨上方，短期动能充沛但乖离偏大，谨慎追涨。

贵金属/新能源/欧线板块

• 欧线：3星（震荡），轨态待确认，地缘扰动与现货疲软形成博弈。
• 黄金：3星（震荡），轨道震荡，中周期接近龙轨上方，关注宏观与地缘动态。
• 白银：3星（震荡），轨道震荡，中周期接近龙轨上方，注意宽幅波动。
• 碳酸锂：3星（震荡），轨道震荡，中周期接近龙轨上方，关注新能源需求。

化工板块

• 烧碱：3星（震荡），轨下运行，供应充足，需求偏弱，短期偏弱走势。
• 橡胶：3星（震荡），轨道震荡，中周期乖离适中，关注地缘与需求变化。
• 纯碱：3星（震荡），轨下运行，供应高位，库存偏高，价格空间预计一般。
• 玻璃：2星（震荡），轨下运行，冷修预期继续，库存偏高，价格疲弱。
• 苯乙烯：2星（震荡），轨下运行，中周期乖离适中，短期震荡整理。
• 塑料：2星（震荡），轨下运行，供应减量，需求疲软，高位震荡。
• PP：2星（震荡），轨下运行，供应收紧，关注PDH装置动态。
• PVC：2星（震荡），轨下运行，需求偏弱，库存去库，价格偏强震荡。
• PTA：2星（震荡），轨下运行，供减需减，价格偏强震荡。
• 甲醇：2星（震荡），轨下运行，成本支撑趋弱，关注MTO利润变化。
• 乙二醇：2星（震荡），轨下运行，供需双弱，价格震荡整理。
• 合成橡胶：2星（震荡），轨下运行，成本支撑偏强，短期震荡运行。

农产品板块

• 豆粕：4星（上涨），轨上运行，中期均线支撑有效，注意高位回调。
• 豆一：4星（上涨），轨上运行，中期均线支撑有效，短期方向待确认。
• 豆油：3星（震荡），轨下运行，国际油价反复，关注B50政策落地。
• 菜油：3星（震荡），轨下运行，供需博弈，价格震荡。
• 棉花：3星（震荡），轨上运行，结构性供需主导，短期震荡。
• 花生：2星（震荡），轨上运行，供需僵持，短期维持底部震荡。
• 苹果：2星（震荡），轨下运行，结构性供需主导，资金观望情绪浓。
• 红枣：2星（震荡），轨下运行，供需宽松，关注产区气温变化。

股指期货板块

• IH：2星（震荡），轨上运行，多空力量均衡，关注政策与地缘扰动。
• IC：2星（震荡），轨上运行，多空力量均衡，短期无明确趋势。
• IM：3星（震荡），轨上运行，多空博弈均衡，关注宏观与产业驱动。
• IF：2星（震荡），轨上运行，多空力量均衡，短期方向待确认。

总结

整体来看，市场以震荡为主，多空力量均衡，趋势不明确。各板块表现分化，黑色系与部分化工品种偏弱，而豆粕、沪铝等部分品种处于震荡偏强状态。地缘政治、供需变化及成本支撑是影响价格走势的重要因素，投资者需关注这些基本面信息及技术信号，谨慎操作，注意风险。