北向资金行为跟踪系列五十九：加仓银行板块-20230613-东兴证券-26页_661kb

北向资金行为跟踪总结（系列五十九）

核心内容概述

本周北向资金整体呈现小幅净流出，累计净流出为2.7亿元，但本月累计净流入29.48亿元。从行业流向来看，金融板块（尤其是银行和非银金融）成为主要流入行业，而科技板块（如电子、电力设备及新能源）则出现较大流出。北向资金的结构显示，配置盘净流入，交易盘净流出，且整体流入规模较大。

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主要观点

• 金融板块流入显著：上周北向资金流入金融板块规模最大，累计净流入达46.02亿元，其中配置盘流入9.85亿元，交易盘流入36.17亿元。
• 银行板块表现突出：银行板块净流入32.38亿元，为流入最多的行业，主要受益于6家大型商业银行下调人民币存款挂牌利率，缓解了银行净息差压力。
• 科技板块流出压力大：电子、电力设备及新能源、基础化工等科技相关行业流出较多，其中电子流出规模达23.41亿元，主要受宁德时代负面消息冲击影响。
• 配置盘与交易盘结构分化：配置盘净流入47.32亿元，交易盘净流出50.02亿元，显示资金在不同策略下的偏好差异。
• 行业风格偏好：配置盘更偏好价值风格，如国证价值、大盘价值，而交易盘则对非银金融、银行、传媒等行业流入较多。
• 个股表现：中国平安为流入最多个股，而益丰药房为流出最多个股，宁德时代为累计流入最多个股。

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关键信息

行业流向

• 流入行业（上周）：

  • 银行（32.38亿）
  • 家电（17.3亿）
  • 非银行金融（13.64亿）

• 流出行业（上周）：

  • 医药（-24.29亿）
  • 电子（-23.41亿）
  • 基础化工（-20.58亿）

• 累计流入行业（上月）：

  • 电子（64.79亿）
  • 电力设备及新能源（40.49亿）

• 累计流出行业（上月）：

  • 食品饮料（-112.82亿）
  • 非银行金融（-84.27亿）

• 季度流入流出情况：

  • 流入超百亿行业：电新、电子
  • 流出超25亿行业：非银金融、家电、计算机等8个行业

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北向资金持仓Top50行业变动

• 行业占比变动：北向资金持仓Top50行业占比略有变化，电新、医药占比上升，非银金融比例下降。
• 调仓阈值未触发：当前行业变动未达到调仓阈值（单个行业占比累计变动≥4%，总体累计变动≥10%），因此本周不进行调仓。
• 北向行业策略表现：
  • 截至2023/06/09，累计收益率为22.29%，超额收益率为30.83%，夏普比率为2.96，最大回撤为55.19%。

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风险提示

• 数据统计可能存在误差。
• 投资者应审慎对待报告内容，自行判断风险，公司不承担非授权使用或解读带来的责任。

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个股动向

• 流入前三：

  • 中国平安（11.71亿）
  • 药明康德（10.18亿）
  • 中国太保（8.5亿）

• 流出前三：

  • 益丰药房（-18.87亿）
  • 京东方A（-9.74亿）
  • 晶科能源（-6.65亿）

• 累计流入前三：

  • 宁德时代（562.27亿）
  • 迈瑞医疗（562.27亿）
  • 隆基股份（348.09亿）

• 累计流出前三：

  • 贵州茅台（-290.62亿）
  • 海康威视（-256.64亿）
  • 五粮液（-214.61亿）

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策略分析

• 北向资金持仓Top50行业策略，基于行业变动进行调仓，未触发调仓条件。
• 历史调仓情况显示，该策略在21次调仓中表现稳定，累计超额收益显著。

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数据来源与注释

• 数据来源：同花顺iFinD、港交所、东兴证券研究所
• 注释：累计数据为2020/5/8-2023/6/9期间统计结果，个股数据不作为推荐依据。