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2016年11月29日股市與市場分析總結

核心內容

2016年11月29日，全球及港股市場表現受到多重因素影響，包括特朗普當選後市場情緒轉弱、意大利公投風險、美元走弱以及部分企業的業績表現。港股受「深港通」開通消息提振，表現強於美股，但部分行業如金融股和酒店股表現分化，需關注其反彈情況。

主要觀點

• 美股獲利回吐：特朗普當選後市場利好消散，意大利公投風險增加，導致美股整體下跌。道指數跌0.28%，標普500指數跌0.53%，納指跌0.56%。金融股受壓，花旗集團跌2.3%，美國銀行跌2.7%。
• 港股表現：受「深港通」消息影響，港股高開後震盪走升，恒生指數收報22,830點，升107點，升幅0.47%。科網股表現強勁，騰訊、金蝶國際、中國軟件等股價上漲。
• 美元回調：美元走弱，10年期美債價格上漲，顯示市場風險偏好有所回升。
• 港股AH股溢價：恒生AH股溢價指數顯示部分中資銀行股如建設銀行、中國銀行等H股相對A股表現溢價。
• 內地市場表現：上證指數漲0.46%，深證指數漲0.29%，市場成交量略增。部分藍籌股如基建、有色金屬表現強勁。
• 企業動態：景瑞控股出售天津景秀項目，海通證券因違規被罰款，泛海酒店中期業績增長36%。
• 投資建議：青島啤酒因市佔率下降及業務發展緩慢，被認為是華潤啤酒的潛在替代投資標的，但需警惕其基本面風險。

关键信息

全球市場動態

• 美股：道指數跌0.28%、標普500跌0.53%、納指跌0.56%。
• 其他市場：德國DAX指數跌1.09%，日經225指數跌0.13%。
• VIX恐慌指數：上升6.56%，顯示市場波動性增加。
• 石油市場：紐約油價上漲2.21%，顯示油組會議可能對市場產生影響。
• 黃金：上漲0.88%，反映避險情緒。

港股市場動態

• 恒生指數：收報22,831點，升0.47%。
• 恒生國企指數：收報9,876點，升0.87%。
• 個股表現：
  • 升幅較大：騰訊、建設銀行、工商銀行、中國神華、中國平安、中車等。
  • 跌幅較大：大成生化科技、華融金控、亞勢備份、交大慧谷、新利軟件等。
• ADR表現：部分中資股如中國平安、建設銀行、中國石油等ADR表現優於港股。

內地市場動態

• 企業公告：
  • 景瑞控股出售天津景秀項目，總佔地面積約22.55萬平方米。
  • 海通證券因違規被罰款8,595.9萬元。
  • 泛海酒店中期純利增36.11%至2.09億元。
• 外管局數據：10月份國際收支貿易順差290億元。
• 大商所調整：鐵礦石漲跌停板幅度調整至8%，最低交易保證金標準調整至10%。

股票評論與建議

• 青島啤酒：近3個月大幅跑赢華潤啤酒，預測市盈率25倍，目標價HK$38.00，止蝕價HK$25.00。
• 投資風險：需密切關注青島啤酒業務轉型與市場競爭情況。

重點行業表現

金融股

• 建設銀行、中國平安、中國人壽等中資金融股受追捧，但部分如中國聯通、中國石油等表現較弱。
• 美國金融股如花旗、美國銀行受壓。

酒店與旅遊

• 泛海酒店中期業績增長，但本港酒店股未完全反映行業反彈，需關注後續動態。

科技與軟體

• 腾讯、金蝶國際、中國軟件等股價上漲，顯示市場對科技股的偏好。

基建與資源

• 基建、有色金屬等藍籌股領漲，反映市場對國企改革及經濟增長的樂觀情緒。

能源與汽車

• 中石油、中海油、比亞迪等股價表現分化，部分企業因業務調整或市場風險而下跌。

關注點

• 市場風險：特朗普政策、意大利公投等政治因素對市場的影響尚未完全消化。
• 企業動態：景瑞控股出售資產、海通證券罰款、泛海酒店業績增長等事件對市場情緒產生影響。
• 投資策略：關注青島啤酒等替代投資標的，並注意控制風險。
• 資產配置：保險資金配置風險增加，需關注其對市場的影響。
• 市場情緒：VIX恐慌指數上漲，顯示市場波動性增加，投資者需謹慎操作。