科创板最新受理企业：全景解析_58页_2mb

产研结合，深度研究

核心内容概述

本文主要分析了科创板自2019年3月22日首批企业受理以来，至2019年4月13日第十三批受理企业的整体情况，涵盖受理企业数量、行业分布、融资规模、区域分布及股权结构等关键信息。同时，分析了科创板的审核流程与特点，以及部分企业的财务研发情况，为投资者提供多维度的参考视角。

主要观点与关键信息

1. 科创板受理企业概况

• 受理速度：自2019年3月22日起，科创板在20多天内密集公布72家受理企业名单，标志着其进入快速发展阶段。
• 拟融资总额：截至4月13日，72家受理企业合计拟募资超过650亿元，其中优刻得拟融资金额达47.5亿元，为最大单笔融资。
• 行业分布：受理企业主要集中在计算机、通信和其他电子设备制造业（27家）、软件和信息技术服务业（15家）、专用设备制造业（14家）、医药制造业（11家）等，体现了对战略新兴产业和高端科技型企业的偏好。
• 区域分布：北京、江苏、上海、广东等地区企业数量较多，其中北京暂列第一，达到17家。

科创板审核流程

• 流程步骤：
  1. 申报上交所（5个工作日内回复受理与否）；
  2. 受理补充 → 回复问询（首轮问询+首轮问询回复+多轮问询）；
  3. 上市委员会审议（20个工作日）；
  4. 证监会注册（12个月内）；
  5. 启动发行。
• 预审核周期：约需6个月。
• 专业咨询环节：科技创新咨询委员会为审核提供专业咨询，科创板上市委员会对审核报告提出审议意见。

受理企业行业分布与特征

主要行业特征

• 战略新兴产业聚集：大部分企业属于高科技领域，如人工智能、云计算、半导体、生物医药、智能制造等。
• 核心技术驱动：企业普遍拥有核心技术，并依赖其开展生产经营，具有稳定的商业模式和较强成长性。
• 研发投入高：多数企业研发投入占比高，研发人员比例不低于10%，并拥有发明专利和自主知识产权。

行业数量占比

• 计算机、通信和其他电子设备制造业：数量最多；
• 软件和信息技术服务业：其次；
• 专用设备制造业：第三；
• 医药制造业：第四；
• 其他行业：如仪器仪表制造业、互联网和相关服务等，占比相对较小。

融资情况分析

融资金额分布

• 融资集中：整体融资集中在5至10亿元区间，优刻得为最大融资（47.5亿元）；
• 最小融资：龙软科技为最小融资（2.55亿元）；
• 融资趋势：部分企业融资金额逐年增长，如优刻得、晶晨股份等。

融资企业特征

• 高成长性：企业普遍具有高成长性，且在所在领域排名前列；
• 技术壁垒高：多数企业具备新技术、新模式、新业态、新产业等特征；
• 行业代表性强：涵盖云计算、人工智能、半导体、生物医药、智能制造等多个前沿领域。

公司概况与核心业务

首批至第十三批受理企业核心业务

第二批至第十三批部分企业核心业务

股权结构分析

首批至第十二批企业股权结构

• 第一大股东：多数企业由创始人或核心团队持股，部分由投资机构或关联企业持股。
• 实际控制人：多数企业由创始人或核心团队控制，少数由机构或无实际控制人。
• 发行后控股情况：预计发行后控股股东持股比例多数在30%以上，部分企业由创始人或投资机构主导。

首批企业股权结构

第二批至第十二批企业股权结构（部分）

财务研发情况（首批企业）

总结

• 科创板受理企业快速增加，且集中在战略新兴产业；
• 核心技术驱动和高研发投入是企业核心竞争力；
• 融资规模差异较大，部分企业融资金额较高；
• 北京、江苏、上海、广东为受理企业主要分布地；
• 股权结构以创始人或核心团队为主导，部分企业由投资机构控制；
• 财务表现显示企业具有高成长性和技术优势，为科创板投资提供了多元化视角。