2024-05-26-欧洲央行-多场景下的压力测试_一个关于尾部的故事和反向压力场景（英）_54页_4mb

多情景压力测试：对金融稳定风险的全面评估

该研究提出了一种操作性方法，用于在多个合理的宏观金融情景下评估银行部门的脆弱性。这种方法能够识别对银行系统和单个银行特别重要的宏观金融风险因素，并找出可能将风险推向最坏结果的情景。

研究重点包括：

1. 多情景压力测试：不同于传统的单一情景测试，此方法考虑了多个可能的未来发展情景，提供了对银行系统韧性的完整视图。
2. 贝尔斯登模型（BEAST）：该模型涵盖了欧元区经济体和银行及其相互作用，被用于压力测试模拟，强调了宏观金融情景对信贷风险、净利息收入等指标的影响。
3. 逆向压力测试：帮助识别银行系统的风险，并设计与监管目标一致的情景，同时纳入与政策预期一致的经济叙事。

研究表明，多情景压力测试能够：

• 识别银行的系统性风险和个体特定风险。
• 生成分布性压力测试，提供尾部风险指标和各种风险衡量指标。
• 补充传统的单一情景测试，提高监管机构的风险管理能力和政策设计的有效性。

此外，研究指出，随着压力测试基础设施的显著发展，多情景压力测试越来越可行，能够提供比单一情景测试更全面、更精细化的风险评估。这种方法为监管机构和政策制定者提供了宝贵的工具，以更好地管理和缓解银行系统面临的潜在风险。