20260429-国信证券-金融工程日报_沪指微涨迎4连阳_算力芯片产业链爆发_16页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概述

2026年4月30日，A股市场整体呈现震荡上扬态势，沪指微涨并迎来四连阳。市场情绪较为活跃，涨停个股数量较多，封板率提升，但连板率有所下降。行业与概念板块表现分化，电子、国防军工、房地产、机械、纺织服装等行业涨幅较好，而综合、传媒、钢铁、建材、银行行业则表现较差。资金流向方面，两融余额维持在较高水平，ETF和大宗交易折溢价情况显示市场情绪波动较大，股指期货贴水率反映市场对未来走势的预期偏弱。

主要观点

市场表现

• 规模指数：上证50指数上涨 $0.61%$，沪深300指数微跌 $0.06%$，中证500和中证1000指数小幅上涨。
• 板块指数：科创50指数上涨 $5.19%$，表现突出；创业板指下跌 $0.27%$，北证50指数下跌 $0.12%$。
• 风格指数：中证500成长指数上涨 $0.40%$，表现较好；沪深300价值指数下跌 $0.58%$，表现较弱。

行业表现

• 上涨行业：电子（$2.44%$）、国防军工（$1.94%$）、房地产（$1.54%$）、机械（$0.98%$）、纺织服装（$0.89%$）。
• 下跌行业：综合（$-1.96%$）、传媒（$-1.48%$）、钢铁（$-1.34%$）、建材（$-1.30%$）、银行（$-0.77%$）。

概念主题表现

• 上涨概念：PVC地板（$4.04%$）、网络彩票（$3.87%$）、ASIC芯片（$3.75%$）、长江存储（$3.64%$）、芯片（$3.43%$）。
• 下跌概念：光纤（$-4.25%$）、电子纸（$-3.53%$）、锂电电解液（$-3.23%$）、游戏出海（$-2.94%$）、钢铁股精选（$-2.80%$）。

市场情绪

• 今日有97只股票涨停，55只股票跌停，涨停股数量接近历史高位。
• 昨日涨停股今日平均收益为 $2.36%$，昨日跌停股今日平均收益为 $-4.26%$。
• 封板率 $80%$，较前日提升 $2%$；连板率 $20%$，较前日下降 $3%$。

资金流向

• 两融余额：截至2026年4月29日，两融余额为27323亿元，其中融资余额27125亿元，融券余额198亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为 $2.6%$，两融交易占市场成交额比重为 $10.1%$。
• ETF折溢价：稀有金属ETF工银溢价 $0.78%$，沪港深500ETF富国折价 $0.76%$。
• 大宗交易折溢价：近半年平均折价率 $7.22%$，当日折价率为 $6.50%$，大宗交易日均成交金额为19亿元，当日成交金额为25亿元。
• 股指期货贴水率：上证50股指期货贴水率 $4.24%$（30%分位点），沪深300贴水率 $6.92%$（38%分位点），中证500贴水率 $7.21%$（73%分位点），中证1000贴水率 $9.29%$（76%分位点）。

关键信息

机构关注

• 机构调研：金盘科技被218家机构调研，是近期最受关注的个股。
• 龙虎榜机构买卖：
  • 净流入前十：芯原股份、创世纪、翔鹭钨业、泰金新能、日联科技、C理奇、中国长城、宏英智能、宏源药业、大普微-UW。
  • 净流出前十：寒武纪、川能动力、中创智领、西部材料、盛合晶微、先惠技术、卓然股份、达意隆、*ST易录、太极股份。

陆股通资金流向

• 净流入前十：寒武纪、芯原股份、融捷股份、德方纳米、盛新锂能、中国长城、日联科技、莲花控股、宏源药业、万通发展。
• 净流出前十：美诺华、川能动力、金开新能、西部材料、中创智领、飞马国际、淳中科技、豫能控股、ST天玑、*ST易录。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 本报告基于历史数据统计，不构成投资建议。

投资评级说明

• 投资建议分为股票评级和行业评级。
• 股票投资评级：
  • 优于大市：股价优于市场代表性指数10%以上。
  • 中性：股价介于市场代表性指数±10%之间。
  • 弱于大市：股价弱于市场代表性指数10%以上。
  • 无评级：无明确观点。
• 行业投资评级：
  • 优于大市：行业指数优于市场代表性指数10%以上。
  • 中性：行业指数介于市场代表性指数±10%之间。
  • 弱于大市：行业指数弱于市场代表性指数10%以上。

重要声明

• 本报告由国信证券股份有限公司制作，具备证券投资咨询业务资格。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告基于公开资料撰写，不保证其完整性与准确性。
• 投资者需自行判断并承担风险。

联系信息

• 证券分析师：张欣慰
  • 联系方式：021-60933159
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