汽车与零部件行业深度报告-统筹发展和安全专题研究：加快智能座舱及智能驾驶核心零部件的布局_35页_1mb

加快智能座舱及智能驾驶核心零部件的布局总结

核心内容

本报告围绕“统筹发展和安全”这一主线，分析了俄乌冲突对中国汽车供应链安全的冲击，以及智能汽车发展趋势下，智能座舱和智能驾驶领域国产替代的必要性与机遇。

随着全球汽车产业向智能化、网联化发展，智能座舱和智能驾驶成为汽车竞争的核心领域。中国虽然在部分领域具备较强的国产配套能力，但在芯片、操作系统等关键零部件方面仍高度依赖外资企业，存在“卡脖子”风险。

主要观点

1. 俄乌冲突对供应链的影响：乌克兰是线束和电子特气的重要出口国，其供应链中断对欧洲汽车生产造成影响，也为中国敲响警钟。俄罗斯是全球最大的钯生产国，对半导体行业至关重要，因此全球汽车芯片供应面临潜在风险。
2. 智能汽车发展趋势：智能座舱和智能驾驶是智能汽车发展的两大方向，提升用户体验和产品力，推动自主品牌向上发展。
3. 国产替代需求迫切：在智能座舱和智能驾驶领域，芯片、操作系统、激光雷达、域控制器等关键零部件需加快国产化进程，以保障供应链安全和提升自主创新能力。
4. 投资机会与建议：重点布局智能座舱和智能驾驶产业链的公司，如上声电子、华阳集团、德赛西威、经纬恒润、伯特利、华域汽车、星宇股份、保隆科技等，将有望受益于国产替代进程。

关键信息

智能座舱

• 产业链现状：国内企业在车机、液晶仪表、HUD、座舱应用软件等领域较为成熟，但座舱芯片和操作系统仍由外资主导。
• 座舱SoC芯片：高通SA8155P是当前中高端车型主流座舱芯片，具备强大的算力和整合能力。
• 国产替代进展：华为、芯驰科技、芯擎科技等芯片厂商正在积极布局，预计2022年进入量产阶段。
• 操作系统：QNX、Linux、Android三类基础操作系统占据主要市场份额，国内企业如阿里巴巴、华为正在开发自研操作系统，逐步打破外资垄断。

智能驾驶

• 产业链构成：由感知系统（激光雷达、摄像头等）、决策系统（高算力芯片、算法等）和执行系统（线控转向、线控制动等）组成。
• 感知系统：激光雷达目前由外资主导，但国内企业如速腾聚创、大疆、华为等正在积极布局，有望实现国产替代。
• 决策系统：高算力智能驾驶芯片是核心，Mobileye、英伟达、高通等外资厂商占据优势，但华为、地平线、黑芝麻等国内厂商也在加速发展。
• 执行系统：线控转向（SBW）是实现高级别自动驾驶的关键，目前主要依赖进口，国内企业如经纬恒润、德赛西威等正在布局线控制动系统，已有部分车型实现量产。

投资建议

• 关注领域：激光雷达、智能座舱SoC芯片、智能驾驶域控制器等关键零部件。
• 重点公司：上声电子、华阳集团、拓普集团、德赛西威、经纬恒润、伯特利、华域汽车、星宇股份、保隆科技等。

风险提示

• 宏观经济风险：经济下行可能影响汽车需求。
• 技术风险：智能汽车推广速度低于预期，或企业自身发展进度不及预期。
• 疫情风险：疫情控制不确定性可能影响供应链稳定。
• 国际环境风险：中美关系紧张、技术封锁等因素可能影响关键零部件的供应。

行业评级

• 评级：中性（维持）

附录

• 数据来源：中国海关总署、Yole、佐思汽研、汽车之家、东方证券研究所等。
• 图表目录：包括汽车零部件进出口金额、智能座舱和智能驾驶产业链结构、操作系统对比等图表。

证券分析师

• 姜雪晴：jiangxueqing@orientsec.com.cn，执业证书编号：S0860512060001

联系人

• 袁俊轩：yuanjunxuan@orientsec.com.cn
• 唐英韬：tangyingtao@orientsec.com.cn

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