2012年前-投中研究院_ChinaVenture2008年第一季度中国创投市场研究_31页_1mb

2008年第一季度中国创业投资市场研究报告总结

核心内容概述

2008年第一季度，中国创业投资市场保持平稳增长态势，投资案例总数为73起，投资金额达5.85亿美元。尽管互联网投资案例数量和金额同比大幅下降，但医疗健康、传媒娱乐、教育和制造业等行业表现出强劲增长，成为市场关注的热点。

主要观点

• 投资规模：市场投资规模较2007年同期增长12.9%，其中非TMT行业投资金额占比达64.7%，TMT行业投资案例数量占比上升至46.6%。
• 行业分布：医疗健康行业投资金额达8399万美元，同比增长55.5%，成为季度投资热点。传媒娱乐和教育行业案例数量增长显著，均超过150%。制造业投资案例数量也有所增加。
• 投资阶段：发展期和扩张期企业获得大部分投资，分别占案例数量的86.3%和投资金额的94.1%。早期企业投资案例数量同比减少69.2%，金额占比仅3%。
• 投资轮次：A轮投资案例数量最多，占69.9%，金额占比59.7%；B轮案例数量占26%，金额占比36.9%；C轮案例数量较少，仅3个，金额为2000万美元。
• 投资区域：投资集中在北京、上海、深圳、广东、江苏和浙江等地，其中上海投资金额最高，达1.6亿美元，超过北京。江西、湖南和湖北等中部地区投资规模也有增长。
• 中外资对比：外资投资案例数量占78.1%，金额占88.2%，仍占主导地位。中资投资案例数量和金额占比分别为20.5%和10.1%，较2007年同期有所增加。

关键信息

投资案例与金额

• 总投资案例：73起
• 总投资金额：5.85亿美元
• 早期投资案例：8起，金额1760万美元
• 发展期投资案例：31起，金额2.096亿美元
• 扩张期投资案例：32起，金额3.409亿美元
• 获利期投资案例：2起，金额1718万美元

行业投资分析

• TMT行业：
  • 案例数量：34起
  • 投资金额：2.07亿美元
  • 单笔平均投资金额：608万美元
• 非TMT行业：
  • 案例数量：39起
  • 投资金额：3.79亿美元
  • 单笔平均投资金额：971万美元

医疗健康行业

• 投资案例：7起
• 投资金额：8399万美元
• 投资金额同比增长：55.5%

互联网行业

• 投资案例：14起，同比减少50%
• 投资金额：7031万美元，同比减少40%

区域投资情况

• 投资案例数量TOP5：北京（25起）、上海（12起）、深圳（7起）、广东（5起）、江苏（5起）
• 投资金额TOP5：上海（1.6亿美元）、北京（1.36亿美元）、深圳（5724万美元）、广东（2699万美元）、江苏（2279万美元）

中外资投资情况

• 外资：
  • 案例数量：57起，占比78.1%
  • 投资金额：5.16亿美元，占比88.2%
  • 平均单笔投资金额：906万美元
• 中资：
  • 案例数量：15起，占比20.5%
  • 投资金额：5883万美元，占比10.1%
  • 平均单笔投资金额：392万美元

结论

2008年第一季度，中国创投市场呈现多元化发展态势，非TMT行业投资仍占主导地位，但TMT行业开始出现恢复性增长迹象。医疗健康行业持续受到青睐，成为主要投资热点。随着政策环境的改善和多层次资本市场的建设，中资创投机构的活跃度有望进一步提升。投资区域呈现集中趋势，上海成为投资金额最高的地区，而中部地区如江西、湖南和湖北的投资规模也在增长。