20260324-国信证券-人工智能行业周报（26年第12周）_腾讯QClaw正式开启公测_小米推出三款面向面向Agent时代的大模型_13页_579kb

人工智能周报（26年第12周）总结

核心内容

本周人工智能行业动态丰富，涵盖公司产品发布、底层技术进展及行业政策支持等多个方面。整体来看，AI技术正在向“Agent”时代演进，各大企业纷纷布局，以提升用户体验和工作效率。

主要观点

• Agent元年到来：随着海外Claude Opus 4.5跨越Agentic Coding拐点，以及OpenClaw产品的广泛传播，2026年被认为是AI发展的Agent元年。Agent将改变用户与数字化生态的交互方式，未来可能对各类数字化产品造成重构。
• 企业级AI平台上线：阿里巴巴推出全球首个企业级AI原生工作平台“悟空”，腾讯推出QClaw并开启公测，讯飞推出桌面级智能助理Loomy，阿里云推出JVSClaw移动端App，标志着AI在企业服务和办公场景中的深度应用。
• 大模型与AI技术进步：小米推出三款面向Agent时代的大模型，Cursor发布Composer 2编程模型，OpenAI推出GPT-5.4mini和GPT-5.4nano，Mistral发布Small 4模型，均在推理、多模态、编程等方面取得突破。
• 行业政策支持：广东和北京等地积极布局AI发展，广东推出OPC专项政策，北京发布未来产业工作要点，强调通用人工智能、具身智能、6G、量子科技、人形机器人等领域的技术突破和产业转化。

关键信息

公司动态

• 腾讯 QClaw 公测：3月20日，腾讯QClaw正式开启全量公测，无需邀请码，用户可通过官网下载，支持多平台远控通道，优化微信生态体验。
• 宇树科技：计划3年内发布通用人形机器人具身基础模型，具备场景泛化、指令泛化、动作泛化与任务泛化能力，支持云端模型训练-端侧推理执行-线上数据采集闭环。
• 生数科技 ViduClaw：推出智能体，支持一键生成广告片，用户仅需上传图片与描述即可完成。
• 三星电子：加大AI半导体研发投入，计划2026年超过700亿美元。
• 谷歌 Gemini Mac 应用：测试桌面智能功能，可生成图片、视频、音乐、表格等，支持个性化上下文。
• ElevenLabs AI音乐交易市场：推出“创作者分成”商业模式，向创作者支付超1100万美元。
• 阿里巴巴悟空：全球首个企业级AI原生工作平台，支持企业权限规则和安全沙箱运行。
• 讯飞开放平台 Loomy：基于AstronClaw，支持本地办公场景，兼容主流模型切换。
• 阿里云 JVSClaw App：支持移动端操作，可完成网页编写、数据查询等任务。

底层技术

• Cursor Composer 2：第二代编程模型，性能提升显著，挑战OpenAI和Anthropic。
• 小米三款大模型：MiMo-V2-Pro、MiMo-V2-Omni、MiMo-V2-TTS，覆盖文本、视觉、语音及多模态操作。
• OpenAI GPT-5.4mini和GPT-5.4nano：轻量级模型，价格更低，适合不同任务场景。
• Mistral Small 4：首次在单一模型中融合推理、多模态与编程能力，为开发者提供一体化解决方案。

行业政策

• 广东超级试验场：新增8款AI服务备案，累计达132款，设立OPC专区，推动“超级个体”AI创业。
• 北京未来产业布局：未来产业发展指数全球第二，发布122项细分任务，支持“人工智能+”示范项目，提供算力补贴和资金支持。

投资建议

• 推荐布局：建议关注大模型领先厂商和算力产业链企业，因互联网巨头将在2026年加大AI投入，包括Capex、人才招聘和营销费用。
• 投资评级：多家公司被推荐为“优于大市”，包括腾讯控股、阿里巴巴-SW、美团-W、百度集团-SW、快手-W、腾讯音乐、网易云音乐、美图公司等。

风险提示

• 政策风险：AI行业受政策影响较大，需关注相关法规变化。
• 疫情反复：可能影响AI行业的发展节奏。
• 竞争格局恶化：短视频和游戏行业竞争加剧，可能对AI应用造成压力。
• 宏观经济下行：可能导致广告市场增长不及预期。
• 产品表现不及预期：游戏公司新产品可能无法达到预期效果。

重点公司盈利预测及投资评级

AI相关网站流量数据

• 主要网站流量变化：ChatGPT、Bing、Gemini、ElevenLabs等网站流量有所增长，而一些如Quizlet、Kimi等则出现下降。
• 用户活跃度：部分网站如Huggingface、Voice.AI等MAU（月活跃用户）显著提升，显示AI技术的广泛应用和用户兴趣。

图表目录

• 图1：AI相关网站周访问量（百万）
• 图2：第一梯队AI相关网站周访问量变动（百万）
• 图3：第二梯队AI相关网站周访问量变动（百万）
• 图4：第三梯队AI相关网站周访问量变动（百万）
• 图5：新增聊天、教育类AI相关网站周访问量变动（百万）
• 图6：第一梯队AI相关网站MAU变动（百万）
• 图7：第二梯队AI相关网站MAU变动（百万）
• 图8：第三梯队AI相关网站MAU变动（百万）