20230421-川财证券-大制造行业周报_工信部推动6G核心技术加速突破_今年或成为卫星互联网建设大年_12页_726kb

川财证券研究报告总结

核心观点

1. 2023年中国经济面临出口压力，但疫情逐步缓解，内需推动经济修复，关注国内大循环与国际双循环。
2. 国家强调国家安全和供应链自主可控，国产化、科技制造和“双碳”政策是重点方向。
3. 短期资金行为不影响中期趋势，建议把握板块轮动，防守反击，重点关注业绩确定性强的低估个股。
4. 中期看好科技制造业和新能源领域，如航天军工、风电、储能、氢能、核能等先进制造。
5. 关注专精特新子行业、进口替代逻辑相关标的及景气度拐点的科技板块。

市场表现

1. 上证指数放量微涨，创业板和中证1000指数微幅缩量，呈现结构分化。
2. 机械设备和国防军工板块周内涨幅靠后，跑输整体市场。
3. 机械设备板块内个股涨跌分化较大，部分个股大幅下跌。
4. 国防军工板块内部分公司出现极端分化。

行业动态

1. 工信部推动6G核心技术加速突破，2023年或成卫星互联网建设大年。
2. 光芯片是光通信模块核心，预计2026年市场规模将达52亿美元。

关键投资标的

机械设备： 锋龙股份、蜀道装备、川润股份、利君股份、智明达、新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、东方电气、兰石重装、厚普股份、应流股份、中航电测、中海油服、恒立液压、沪电股份、兴森科技、春秋电子、保隆科技、时代电气、新洁能、斯达半导。

国防军工： 理工导航、国瑞科技、中国卫通、三角防务、华秦科技、振芯科技、新兴装备、兴图新科等。

风险提示

1. 产业政策不达预期、市场风格变化影响估值。
2. 成本上升带来的盈利能力下滑风险。
3. 全球经济环境变化可能影响行业需求。

相关报告与数据

详细数据获取和报告下载详见原文。