> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2026年8月A股市场金股报告总结 ## 核心内容概述 本报告由华龙证券研究所发布，旨在分析2026年8月A股市场走势及重点推荐的“金股”组合。报告指出，尽管7月A股市场整体呈现调整，但政策托底和基本面稳健为市场提供了支撑，反弹可期。同时，报告推荐了8只具有投资价值的股票，并对它们的基本面及行业前景进行了详细分析。 ## 主要观点 - **市场走势**：7月A股主要指数整体下跌，成长与周期风格板块调整明显，但政策支持和基本面改善为市场带来反弹预期。 - **基本面稳健**：上半年规上工业企业利润增长显著，尤其是电子、通信、新材料等行业受益于人工智能与算力需求的快速增长。 - **政策托底**：监管层积极维护市场稳定，宏观政策持续发力，有助于稳定市场预期，提升市场信心。 - **估值合理**：成长板块调整后估值趋于合理，具备较好的投资机会。 - **行业与主题机会**：重点推荐科技与先进制造、供需改善行业，以及“十五五”规划相关主题，如人工智能+、商业航天、低空经济、人形机器人等。 ## 关键信息 ### 一、7月A股市场调整原因 1. **成长风格板块调整明显**：科技板块因前期获利盘较多而出现集中兑现。 2. **AI算力过剩担忧**：Meta出租闲置算力引发市场对AI算力过剩的担忧，同时美国部分科技公司现金流承压。 3. **外围因素扰动**：美伊冲突、美联储政策收紧预期等外部因素对市场情绪产生影响。 4. **IPO压力与市场波动**：7月大型IPO发行对市场形成短期压力。 ### 二、基本面分析 1. **规上工业企业利润增长**：上半年规上工业企业利润同比增长18.7%，其中电子行业利润增长96.9%，拉动整体增长8.5个百分点。 2. **制造业PMI**：7月制造业PMI降至49.2%，但装备制造业和高技术制造业PMI分别为51.4%和53.3%，仍处扩张区间。 3. **企业预期乐观**：制造业生产经营活动预期指数为54.1%，企业对市场发展保持乐观。 ### 三、金股推荐 | 证券代码 | 证券简称 | 行业 | 收盘价(元) | EPS(元) | PE(倍) | |----------|----------|------|------------|---------|--------| | 601899.SH | 紫金矿业 | 有色金属 | 32.95 | 1.21 / 1.95 / 2.84 / 3.25 | 3.67 / 28.6 / 11.6 / 10.1 / 9.0 | | 000977.SZ | 浪潮信息 | 计算机 | 71.81 | 1.56 / 1.64 / 2.43 / 3.08 | 42.8 / 42.7 / 29.6 / 23.3 / 18.5 | | 002254.SZ | 泰和新材 | 基础化工 | 11.40 | 0.10 / 0.05 / 0.15 / 0.27 / 0.35 | 24.4 / 95.9 / 76.0 / 42.2 / 32.6 | | 300308.SZ | 中际旭创 | 通信 | 902.01 | 4.61 / 9.72 / 26.87 / 51.98 / 74.99 | 63.7 / 131.1 / 33.6 / 17.4 / 12.0 | | 600176.SH | 中国巨石 | 建筑材料 | 37.84 | 0.61 / 0.82 / 1.01 / 1.17 / 2.01 | 18.7 / 20.8 / 37.5 / 32.3 / 18.8 | | 002126.SZ | 银轮股份 | 汽车 | 38.44 | 0.94 / 1.13 / 1.62 / 1.94 / 2.42 | 19.9 / 33.4 / 23.7 / 19.8 / 15.9 | | 688110.SH | 东芯股份 | 电子 | 102.15 | -0.38 / -0.44 / 1.52 / 1.69 / 1.94 | - / - / 67.2 / 60.4 / 52.7 | | 600882.SH | 妙可蓝多 | 食品饮料 | 23.03 | 0.22 / 0.23 / 0.70 / 0.91 / 1.08 | 144.5 / 112.9 / 32.9 / 25.3 / 21.3 | ### 四、金股基本面分析 1. **紫金矿业** - 主要金属价格持续上涨，2025年矿产金、铜、银、碳酸锂产量同比增加，业绩预增。 2. **浪潮信息** - 全面布局液冷产品，超节点AI服务器产品有望放量，公司龙头地位稳固。 3. **泰和新材** - 氨纶行业周期筑底，盈利有望边际修复；芳纶需求增长，公司受益于光通信行业景气上行。 4. **中际旭创** - 800G及1.6T光模块快速放量，公司业绩大幅增长，全球算力投资持续推动需求。 5. **中国巨石** - 玻纤产能全球第一，受益于产品价格上涨和风电市场需求增长；电子布扩产有望提升业绩。 6. **银轮股份** - 数据中心液冷市场快速增长，公司作为液冷模组零部件供应商，具备技术与制造优势。 7. **东芯股份** - 利基芯片供需失衡，价格持续上涨；公司作为存储芯片解决方案供应商，受益于行业高景气。 8. **妙可蓝多** - 收入和盈利双增长，B端与C端市场拓展成效显著，产品结构持续优化。 ## 风险提示 1. **经济不及预期风险**：若经济增长不及预期，可能引发市场波动。 2. **行业风险**：行业业绩受供求关系、行业周期、关税政策等影响，存在波动风险。 3. **汇率风险**：人民币汇率波动可能对市场产生影响。 4. **数据风险**：历史数据不能完全代表未来，预测数据可能存在误差。 5. **贸易保护主义风险**：全球贸易摩擦可能影响经济表现。 6. **全球流动性风险**：美联储政策调整可能影响全球市场流动性。 7. **黑天鹅事件**：突发事件可能对市场造成扰动。 ## 投资建议 - **股票评级**：买入、增持、中性、减持、卖出。 - **行业评级**：推荐、中性、回避。 ## 免责声明 - 本报告仅供符合投资者适当性管理要求的客户参考。 - 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。 - 报告观点及预测基于报告发布当日的信息，可能随市场变化而调整。 - 本报告不构成具体投资建议，据此投资风险自担。 ## 版权声明 本报告版权归华龙证券股份有限公司所有，未经授权不得复制、分发或以其他方式使用。