> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 厚海数据平台 # WWW.HOHIDATA.COM 浩华旗下自研自创酒旅行业大数据分析平台 为行业上下游提供一站式专业数据·工具·资讯及服务 # 中国酒店市场 INSIGHTS ON BRAND CHANGES IN CHINA HOTEL MARKET 2025 # 品牌变更洞察报告 为深入洞察中国酒店市场的变化并捕捉行业脉动，「厚海数据平台」（浩华管理顾问公司旗下）长期监测全国城市的酒店供给变化，持续追踪酒店品牌的发展动态。 根据「厚海数据平台」的最新数据，2025年全年，共有1,887家中档及以上定位的酒店发生了品牌变更，覆盖275个地级市，涉及客房规模近18.4万间。此次品牌变更涵盖了363个酒店品牌和137家酒店管理集团，相关规模较上一年度进一步扩大，反映出在当前市场环境下，酒店品牌与资产在存量市场中的持续调整态势。 自2022年首次发布后，「厚海数据平台」连续第四年发布《中国酒店市场品牌变更洞察报告》，将继续为行业提供最新的数据支持与趋势分析，深入剖析品牌变更背后的市场变化，并从多个维度呈现品牌变动的驱动因素和市场机遇。本报告在延续既有研究框架的基础上，结合最新数据，对中国酒店市场品牌变更情况进行年度更新，力求为行业提供持续、可比且具备参考价值的市场洞察。 本报告将按照两大品牌变更类型（翻牌和摘牌）进行分析，结合品牌变更的城市等级、酒店定位层次、开业时间、集团类型等维度，及时追踪当前中国酒店市场的品牌演变轨迹。 特别说明：本报告仅统计了品牌变更后仍在营业的酒店，未营业的品牌变更项目不在统计之列。尽管我们已采取严格的数据采集和核实程序，但由于市场动态的快速变化，所录得的数据为不完全统计，可能与实际情况存在一定偏差。此外，本报告的统计口径以年初至年末的品牌变更状态为准，对于同一酒店在统计周期内发生多次品牌变更的情形，仅计入期末最终状态。 订阅厚海「品牌观潮」资讯 获取更多行业市场动态 # 开业酒店供给增速触达过往历史十年低点 2025年，中国酒店市场供给端延续扩张趋势，并逐步进入以存量为主导的运行阶段。根据「厚海数据平台」统计，截止2025年末，大陆地区中档及以上层级在营酒店总数已达8.4万家，客房供给规模超过907万间，同比增速约为 $7.7\%$ ，大幅低于过往10年平均复合增速 $12.7\%$ ，增速水平达到过往10年历史最低点。 从供给结构看，整体呈现呈金字塔形态。截止2025年末，中档酒店是市场供给主体，客房占比约为 $56\%$ ；中高档酒店占比约 $29.5\%$ ；高档及以上酒店占比约 $14.5\%$ 。 新开业节奏趋于放缓。2025年，中国酒店市场新开业中档及以上酒店10,157家，新增客房规模91.6万间，较2024年新开业客房规模减少约 $3.8\%$ 。在经历前两年的集中释放后，新项目推进速度趋于放缓，行业开发逻辑由追求规模转向更加关注投资回报周期与长期经营稳定性。 品牌对新开业酒店的渗透能力持续增强。2025年，全国市场新开业中档及以上品牌冠名的酒店数量约有5,000家，客房规模达到52.3万间，品牌冠名酒店合计客房规模占总体新开业客房规模的 $57.2\%$ ，较2024年提高约2个百分点，亦显著高于当前市场整体连锁化水平。 数据说明：酒店供给的统计口径为中档及以上层级的酒店，包括中档、中高档、高档、超高档和奢华层级，但不包括客房数少于30间的非品牌酒店。 2016至2025年中国大陆中档及以上酒店客房供给量 2022至2025年新开业酒店客房供应量（万间） 2025年新开业酒店连锁化率 # NO.2 # 品牌变更总量再创新高 # 存量竞争态势持续深化 在品牌变更的分析过程中，依照酒店变更前后的品牌冠名运营情况，我们识别两种主要的变更模式（摘牌和翻牌）。本报告将依据以下两类进行分析： 2025年，中国酒店市场品牌变更规模继续扩大。全年共录得1,897家中档及以上酒店发生品牌变更，涉及客房规模约18.4万间，同比增加 $16.5\%$ 。 摘牌仍是品牌变更中的主要类型。全年共有1,054家酒店发生摘牌，涉及客房约10万间，占品牌变更客房规模的 $54\%$ ，与上一年基本持平。部分业主在当前经营环境下对成本结构与经营自主性的重新权衡。在收入修复节奏相对有限、人工等刚性成本高企的背景下，部分酒店通过退出品牌体系，以优先确保短期现金流稳定性，并通过剥离品牌费用实现更直接的成本控制。 翻牌数量则维持在相对高位。全年共有843家酒店经历翻牌，涉及8.4万间客房，占品牌变更客房规模的 $46\%$ 。其中，约524家原为单体非连锁酒店，翻牌后选择引入连锁品牌运营，占翻牌总客房数的 $57\%$ 。与此同时，由已有品牌变更为新品牌的酒店达330家，涉及客房约3.8万间，占翻牌客房数的 $43\%$ ，该占比较去年提升5个百分点，显示品牌之间在存量酒店中的争夺正日趋白热化。 此外，我们亦注意到少量项目在一年内发生多次品牌变更的现象，包括翻牌后再摘牌、摘牌后恢复原品牌、或连续更换两个品牌等情况。尽管此类情形占比较低，但反映出部分业主对品牌合作的验证周期正在缩短，也揭示出部分品牌在扩张诉求驱动下，通过快速签约抢占规模的同时，也面临更高的合作不稳定性。 2023至2025年各类型品牌变更酒店数量变化 # 中高档变更活跃度提升 # 中档酒店仍是品牌变更主战场 过去三年，中档及以上酒店品牌变更规模持续扩大，但不同档次的调整节奏出现分化。 高档及以上层级变更规模相对稳定。2025年高档酒店品牌变更项目数为116家，与2024年接近。该层级资产通常投资强度更高、合作结构更稳，短期内不易出现大规模结构性调整。 中高档层级进入加速调整阶段，存量优化动能上行。品牌变更项目数由2023年的176家提升至2025年的386家，增幅显著，反映该层级的存量调整正在加速释放。 中档酒店依然是品牌变更的主战场，摘牌现象突出。2025年，中档酒店品牌变更项目数达到1,395家。若以品牌变更客房数占该档次存量供给的比重来衡量资产流动的活跃度，中档酒店约占 $2.29\%$ 左右，明显高于中高档（约 $1.67\%$ ）及高档及以上层级（约 $1.73\%$ ）。进一步拆解变更类型，中档酒店仍以摘牌为主，摘牌客房约7万间，较2024年的约5.3万间明显增加；翻牌客房逾4.6万间，同比基本持平。 中档层级更易触发摘牌，主要与其投资强度及资产特性密切相关：一方面，相较于高档以上酒店，中档酒店投资门槛相对较低、解约与调整的操作弹性更强；另一方面，在收入修复有限、人工与运营成本高企的背景下，品牌体系费用、营销分摊等刚性支出更易挤压本就微薄的利润空间，促使部分业主选择退出品牌体系以缓解现金流压力，或为后续引入更匹配的品牌或调整经营模式预留空间。 如需获取过往年份完整的品牌变更数据，并开通筛选与下载权限，请扫描二维码联系「厚秘Homie」了解详情。 2023至2025年各层级品牌变更酒店数量对比 2025年各层级酒店品牌变更活跃度分析（变更客房数占该档次存量比重） 中档酒店变更类型客房数量对比 # 2018至2021年泛中档酒店摘牌突出 # 过度竞争与租金成本是主因 在对品牌变更酒店的开业时间分布进行分析时，我们观测到一类值得关注的品牌变更动态，其中以中档与中高档酒店为主的泛中档市场表现具有一定的代表性。 2022-2025年开业的泛中档酒店中，摘牌与翻牌数量相对接近。这些项目尚处在运营爬坡期，也是业主与管理团队的磨合阶段。随着培育期逐步结束，酒店经营状况逐步清晰，若整体表现仍未达到预期，部分业主会在合同节点前后重新评估合作模式，通过换牌或摘牌探索更适配的经营路径，以期改善现金流表现。 相较之下，2018-2021年开业的泛中档酒店则更集中呈现出摘牌趋势。这些酒店普遍在租金水平相对高位时期签约，当前已进入稳定运营周期。但伴随产品和设施逐渐老化，面对层出不穷的泛中档新产品的集中入市，业绩压力持续加大，盈利能力走弱，使得原有品牌体系下的成本结构难以为继，摘牌逐渐成为提升经营灵活性与缓解财务压力的主要手段。 # 品牌工具与资讯订阅 # 01 厚海品牌工具 # 输入地址智能推荐品牌 匹配理想品牌 - 查看周边品牌 详细品牌信息 # 全国品牌数据库一键查 全国门店数量 查看布局地图 了解密集城市 即刻体验 微信小程序 # 02 市场动态订阅 # 品牌观潮&资管观潮 - 品牌变更追踪：每月更新品牌变更动态 - 资产交易汇总：精选市场交易、并购动态 限时免费订阅：即刻扫码，获取厚海独家行业监测简报 即刻订阅更多品牌变更动态 # 重点城市品牌博弈加剧 # 成都、西安等市场摘牌突出 2025年，品牌变更最为密集的市场集中于一线及区域核心城市，反映出这些城市已全面进入以存量结构优化为核心的调整期。上海与杭州的品牌变更酒店数量分别为76家和70家，翻牌与摘牌数量相对接近，位居全国前列。两地品牌酒店体量大、连锁化率高，叠加部分早期项目进入合同更新阶段，带动市场呈现出较高的结构调整活跃度。 深圳与广州的品牌变更以翻牌为主，显著高于摘牌数量。由于广深的连锁化率相对较低、单体酒店基数庞大，具备较强的品牌重塑潜力，为品牌带来了可持续的渗透空间。在供给结构调整与市场竞争的双重推动下，广深市场的品牌变更更多表现为通过引入成熟品牌或品牌迭代来提升资产竞争力，这为品牌方加速存量市场的深度拓展提供了契机。 成都、西安、长沙、武汉、重庆等城市则以摘牌为主，成为品牌退出现象最为集中的区域。过去几年，这些城市经历了快速的供给扩张市场竞争显著加剧，整体业绩承压，尤其是部分采用租赁模式的酒店项目面临成本压力，盈利能力不足成为摘牌主因。在成本端压力与盈利周期拉长的背景下，部分业主选择退出品牌体系以提高经营灵活度。此外，一部分早期签约项目也陆续进入合同调整期，面对更为复杂的市场环境，不少业主倾向于退出原有品牌体系，以寻求更大的经营自主性。 对于品牌方而言，这些城市既是最具规模价值、同时也是存量博弈最为激烈的市场之一。在这些城市中，品牌方不仅要关注「翻牌机会」，拓展新增项目，更要注重「守牌能力」，通过持续的运营支持、清晰的品牌定位与灵活可持续的合作机制，稳固项目留存，降低项目流失率。 # 头部全国性布局集团具备更强翻牌能力 # 总部渠道和专业能力最被投资人看中 2025年的品牌变更结果显示，翻牌后酒店在品牌集团层面的流向呈现出明显集中趋势，头部及具备全国性布局能力的酒店管理集团成为主要承接方。在市场环境波动周期下，业主在换牌过程中对品牌管理体系的成熟度和专业化支持能力愈发重视。以中国旅游饭店业协会发布的「2024年度中国饭店集团60强名单」所列的前20强集团为划分依据，翻牌后选择加盟上述集团的酒店共计630家，涉及客房规模约7.3万间，占翻牌总客房规模的 $86\%$ 。这一集中趋势反映出品牌集中度在存量竞争中进一步提升。 根据浩华旗下「厚海数据平台」发布的《2025年酒店业投资与资产管理白皮书》调研显示，投资人在品牌选择过程中，普遍将品牌认知度、在营项目业绩、会员体系与总部支持能力作为核心决策依据。具备较高市场认知度和可验证经营成果的品牌，有助于项目在开业及运营阶段降低不确定性，而成熟的会员体系与系统支持，则提升了酒店吸引客源与管控成本的综合能力。 前20强饭店集团在翻牌市场份额占比 进一步从集团布局优势看，相较于地区布局优势集团\*，全国性布局集团在存量竞争中展现出更强的品牌号召力。本年度统计中，翻牌后选择加盟全国性布局的品牌集团的客房占比达到 $88\%$ 。其中，原本隶属于全国性布局集团的酒店，在翻牌后仍有约 $93\%$ 继续选择全国性品牌，仅有约 $7\%$ 流向区域性品牌；而原属于区域性品牌的酒店中，约 $66\%$ 在翻牌后转向全国性布局集团。 *集团布局类型说明：集团布局类型依据其在单一区域内旗下酒店客房规模占该区域全部客房规模的比例进行划分。若某集团在单一区域内的客房规模占比达到 $70\%$ ，则认定为区域性布局集团；未达该比例的集团，认定为全国性布局集团。 酒店翻牌前后在全国性与区域性布局集团间的流向分布 # 集团内翻牌显著增长 # 运营方加快品牌迭代是核心驱动 2025年，在识别到的翻牌酒店中，共有117家酒店在同一集团体系内完成品牌更换，约占翻牌酒店总数的 $37\%$ 。集团内翻牌已成为当前品牌调整中的重要组成部分。 从结构上看，集团内翻牌以品牌档次下调为主。其中，约 $62\%$ 的酒店在翻牌后由原有品牌转向定位更低的品牌，档次持平的占比约 $35\%$ ，品牌上调的仅为少数个案。 具体而言，集团内品牌下调主要由两方面驱动：一方面，品牌方持续优化品牌标准和产品模型，推动原有品牌向更高品质定位演进，部分早期加盟门店由于硬件、空间局限或服务条件难以满足新标准，为了能继续依托集团成熟的会员体系与技术系统支持，这类物业往往转入准入门槛更为灵活的品牌进行运营。 另一方面，也有部分酒店自身已处于产品老化阶段，但因投资人资本支出意愿不足，难以完成必要改造，最终只能选择降档翻牌。据《2025年酒店业投资与资产管理白皮书》调研显示，在当前周期内，业主普遍对品牌翻新所需的物业改进计划（PIP）投入持谨慎态度，面对原有品牌对产品迭代的刚性要求，部分未进行改造的物业难以达到续约标准，进而选择适配度更高的品牌进行调整。 # NO8泛中档 # 市场关闭酒店规模激增 # 泛中档单体酒店是主要退出类型 市场洗牌加速，酒店关闭数量激增。根据「厚海数据平台」的不完全统计，全年超过3,600家中档及以上酒店关闭，涉及客房约33.7万间。存量规模持续高位运行的环境下，部分低效供给正逐步退出市场。 泛中档层级是供给出清的主力。关闭的3,600家酒店中，中档酒店数量达到2,786家，涉及客房约22.9万间，占关闭客房总规模的 $68\%$ ；中高档酒店关闭客房规模约9.3万间，占比 $27.6\%$ 。两者合计占关闭客房规模的 $95\%$ 以上，而高档及以上酒店的关闭规模相对有限。这一分布表明，供给出清主要发生在竞争最为充分、产品同质化程度较高的泛中档市场。 # 单体酒店的关闭数量占比更高，竞争力薄弱。 全年关闭的酒店中，约2,960家为单体酒店，涉及客房规模约27万间，客房规模占比约 $80\%$ 。在缺乏品牌体系支持的情况下，单体酒店在客源获取、成本控制及产品迭代方面承压更为明显，在存量竞争加剧的环境中更容易被挤出。 关闭并不等于退出市场资产循环，而是进入再分配：部分项目因租约到期或经营压力被处置并更换投资人；部分项目转作办公、商业零售等用途以提升资产匹配度；另一些项目选择停业改造，完成产品重塑后再择机回归市场。 2025年关闭酒店客房规模（单位：万间） 2025年关闭酒店档次占比（按客房数） 2025年关闭酒店中单体酒店占比（按客房数） 数据说明：本报告对于关闭酒店的统计口径为：暂停营业超过1年、官方/第三方预定平台下架，或在公开渠道有明确停业信息发布，但不包括已重新开业的酒店。 # 结语 根据「厚海数据平台」监测，截止2025年末，大陆地区中档及以上层级在营酒店总数已达8.4万家，客房供给规模总量达907万间，但同比增速仅为 $7.7\%$ ，达过往历史10年增速最低点。 全年新开业中档及以上酒店客房规模达91.6万间，低于2024年新开业酒店总量。但新开业酒店连锁化率呈现持续提升态势，达 $57.2\%$ ，品牌渗透能力持续增强。 品牌变更规模再创新高，泛中档摘牌现象尤为突出。全年发生品牌变更的酒店数量达1,897家，涉及客房约18.4万间，同比增长 $17.8\%$ 。而在泛中档市场，受制于高位租金和过度竞争，摘牌现象显著。 翻牌市场呈现出明显的头部集中特征，全国性布局的头部集团占据了 $86\%$ 的翻牌市场份额，投资人愈加看中头部企业的会员渠道能力和总部专业支持能力。 此外，市场供给出清加速，达历史新高。全年关闭酒店数量超过3,600家，关闭酒店主要集中在中档及中高档层级，且单体酒店占比达八成。在激烈的存量竞争中，缺乏品牌背书和竞争优势的单体酒店正加速退出市场。 总体而言，2025年的市场动态表明，无论是新开业放缓、品牌选择的头部集中，还是低效供给的加速退出，都反映了市场更加关注投资回报与长期经营稳定性。未来，在存量博弈的深水区，如何通过精细化运营和灵活的合作模式实现长期经营稳定性，将是市场各方共同面临的核心课题。 作为专注于酒旅产业的信息整合查询及大数据分析平台，「厚海数据平台」将继续通过系统的数据监测，记录品牌与资产的变化轨迹，为行业参与者提供稳定且具有参考价值的市场观察。 数据说明：中国酒店市场品牌变更洞察报告的数据来源于「厚海数据平台」，数据统计范围包括大陆城市中档及以上定位、具有一定客房规模的酒店，时间范围为2025年1-12月。欲悉本报告中相关数据详情，可点击此处登录【厚海数据平台https://hohidata.com/data-map/hotel/brand-find】或扫描右侧二维码。 # 浩华·品牌战略及品牌策划专业服务 # 品牌战略 市场进入及布局策略 品牌提升及矩阵优化 新品牌创建及策略研究 # 品牌引入 品牌猎寻及筛选体系搭建 品牌更换/升级可行性研究 意向书/管理合同谈判支持 # 品牌营销 品牌营销及活动策划 品牌价值、命名及VI搭建 目标市场及客群画像研究 # 关于 # 厚海数据平台 厚海数据平台是浩华管理顾问公司旗下专注于酒旅产业的信息整合查询及大数据分析平台，旨在为行业投资者、品牌运营商以及其他上下游企业提供全面的数据查询、数字化工具以及市场资讯。自2022年正式上线以来，厚海数据平台已实现对全国所有地县级市的市场覆盖，支持近10万家酒店检索，以及800个国内外知名酒店和文旅品牌的查询。平台依托海量酒旅数据和专业商业洞察，致力于在市场研判、酒店选址、品牌筛选、经营对标、投后管理等多个业务场景中，为客户提供数字化工具及一站式业务解决方案，助力客户实现更为精准和专业的商业决策。 # 法律声明 # 版权声明 本报告由「厚海数据平台」制作，报告中所有的文字、图片、表格均受有关商标和著作权的法律保护。未经「厚海数据平台」书面许可，任何人不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行出版、转摘及复制。引用本报告之任何数据，需注明信息来源于「厚海数据平台」。 # 免责条款 本报告的数据来源为「厚海数据平台」。相关数据信息是「厚海数据平台」通过合法方式或公开渠道获取的信息，并经过脱敏、加工、整合、计算形成的统计类、倾向性参考信息。「厚海数据平台」无法保证所有数据绝对毫无瑕疵。因此，上述瑕疵如是基于数据审核水平或数据统计口径差异无法避免的，「厚海数据平台」对其造成的任何直接或间接损失不承担任何责任。任何机构或个人援引或基于「厚海数据平台」的数据信息所采取的任何行动所造成的法律后果均与「厚海数据平台」无关，由此引发的相关争议或法律责任由行为人承担，「厚海数据平台」不承担任何责任。本报告内数据分析仅作为用户参考使用，任何参考数据报告造成的投资及经营性损失，「厚海数据平台」均不承担任何责任。 # 联系我们 产品问询|inquiry@hohidata.com 平台合作|contact@hohidata.com 北京市东长安街1号东方广场E3903-904 电话：86(10)85181833 厚海数据平台 产业信息大数据分析平台 CHAT资讯 浩华官方微信公众号