20221115-广州期货-盘后日评_股指_中美元首会晤_内外资集体抢筹_7页_722kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告主要分析了近期A股及股指期货市场的表现，结合中美元首会晤、央行流动性操作、经济数据以及资金面情况，对市场走势和操作策略进行了评估。整体来看，市场在内外政策利好下呈现反弹迹象，但经济基本面仍存在压力。

主要观点

1. 市场行情回顾

• A股表现：今日A股低开高走，市场活跃度显著提升，上证指数自9月23日以来首次收于3100点之上，报收3134.08点，涨幅为1.64%；深证成指涨2.14%，创业板指涨2.38%。
• 行业表现：中信一级行业中无一下跌，电子、非银金融、食品饮料等板块表现强势。
• 期指表现：IF、IH、IC、IM主力合约分别上涨1.85%、1.75%、1.65%、2.50%。临近交割日，主力合约移仓换月，其中IF、IH品种较为明显。
• 席位持仓变化：IF、IH、IC、IM合约前二十席位净持仓分别变动-1226手、2108手、-1817手、-160手。

2. 消息面分析

• 中美元首会晤：两国元首就中美关系和全球问题进行了深入交流，强调避免贸易战、科技战，推动经贸合作，市场对国际局势趋于缓和的预期增强。
• 央行流动性操作：11月15日央行开展8500亿元1年期MLF操作和1720亿元7天期OMO操作，投放中长期流动性3200亿元，有效缓解市场资金压力。
• 经济数据：10月规模以上工业增加值同比增5%，预期为5%，前值为6.3%；社会消费品零售总额同比降0.5%，预期为1.7%，前值为2.5%；1-10月固定资产投资同比增5.8%，房地产开发投资同比下降8.8%；10月城镇调查失业率保持在5.5%，与上月持平。

3. 资金面情况

• 两市成交额：两市全天成交10593亿元，连续三日突破万亿元，较前日略有减少。
• 北向资金：北向资金净买入81.54亿元，2021年12月以来首次连续三日均加仓超80亿元，近三日累计加仓近400亿元。
• 各指数净买入：沪深300、上证50、中证500、中证1000净主动买入额分别为227.38亿元、47.03亿元、83.03亿元、24.36亿元。

4. 操作建议

• 市场环境：国内外环境边际优化，G20峰会及中美元首会晤降低了地缘不确定性，稳增长政策预期升温，防疫政策优化，构成反弹支撑。
• 技术面分析：大盘面临3150-3300点平台压力。
• 操作策略：建议以低多IF为主，均线附近适时止盈。

关键信息

• 市场情绪：整体市场情绪回暖，资金流入显著，尤其是北向资金的持续加仓。
• 经济基本面：虽然部分指标有所改善，但整体内需不足，房地产投资下滑，经济复苏仍需时间。
• 政策影响：中美关系缓和、央行流动性投放、稳增长政策预期为市场提供支撑。
• 技术支撑：市场在3100点上方企稳，短期反弹有支撑，但中线修复仍需时间。

指标一览

股指估值统计（近五年）

股指期货合约行情数据

股指期货合约基差数据

股指期货席位持仓数据

研究中心简介

广州期货研究中心致力于打造专业、合规、创新的研究体系，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究，形成包括定期报告、专题报告、行情分析等在内的完整研究报告体系。研究中心下设六个二级部门，为投资者提供全面、深入、及时的研究服务，同时积极参与期货行业发展和政策建议。

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