食品饮料行业：休闲食品行业，行业交易额呈季节性波动，头部品牌地位稳固-20200304-天风证券-13页_589kb
报告摘要
食品饮料行业分析总结
核心内容概述
本报告分析了2020年春节期间天猫淘宝休闲食品行业的整体表现及细分品类情况，揭示了行业交易额的季节性波动特征，以及头部品牌在各品类中的竞争态势。报告还提供了消费用户画像、支付偏好及地域分布等数据，并给出了投资建议与风险提示。
主要观点与关键信息
1. 休闲食品行业整体表现
- 交易额季节性波动显著：行业交易额在双十一及春节期间达到高峰，但2020年春节期间略低于去年同期。
- 头部品牌地位稳固：三只松鼠、百草味、良品铺子稳居全网交易额前三，其中三只松鼠以绝对优势领先。
- 用户画像：消费用户以女性为主，年龄集中在20-29岁，地域集中于中部、东部、南部地区，尤其是广东、杭州、上海等地。
- 支付偏好：支付金额中位数在40元左右，各价格区间分布较为平均。
2. 坚果炒货类
- 季节性特征显著：交易额在春节期间达到高峰，2020年1月成交总额约23亿元，略高于去年同期。
- 混合坚果为主流：混合坚果占比高达55.6%，是消费者最偏好的品类。
- 头部品牌优势明显：三只松鼠、百草味、良品铺子占据市场主导地位，其礼盒装产品在春节期间销量突出。
- 用户偏好：女性占比57.44%，年龄集中在20-29岁，支付偏好集中在60-110元区间。
3. 饼干膨化类
- 交易额相对平稳：2020年1月成交总额约6.7亿元，与去年同期基本持平。
- 膨化食品最受欢迎：占比高达45.64%，其次是曲奇饼干、夹心饼干等。
- 三只松鼠龙头地位稳固：交易额达1.25亿元，领先于其他品牌。
- 用户画像：女性占比66.69%，支付偏好集中在10-25元区间，主要消费城市为上海、杭州、广州。
4. 糕点点心类
- 中秋节带动交易额高峰：9月份前后月饼销量显著增加，带动品类整体成交额达到高峰。
- 品牌格局：稻香村、美心等深耕月饼的品牌在节日期间占据前列。
- 用户画像：女性占比64.31%，年龄集中在20-29岁，支付偏好较平均，主要消费城市为杭州、重庆、上海。
5. 卤味肉干类
- 交易额整体平稳：2020年1月成交总额约4.7亿元，略有增长。
- 鸭肉最受欢迎：占比达32.63%，其余细分品类占比较小。
- 三只松鼠与良品铺子竞争激烈：两者差距较小，三只松鼠以细微优势领先。
- 用户画像：女性与男性分布较平均，20-29岁用户占比达48.51%，支付偏好集中在60元左右。
6. 蜜饯果干类
- 春节期间交易额小高峰：2020年1月成交总额约3.87亿元，相较去年同期有所减少。
- 枣类制品最受欢迎：占比达25%，芒果干、梅类制品次之。
- 头部品牌竞争激烈：百草味、三只松鼠、好想你、良品铺子占据前四。
- 用户画像：女性占比68.45%，年龄集中在20-39岁，支付偏好集中在10-25元区间。
7. 奶酪乳制品类
- 线上消费以奶酪为主：占比高达76.14%，儿童奶酪棒为主要畅销款。
- 品牌格局：百吉福、妙可蓝多、伊利稳居前三，其中百吉福交易额最高。
- 用户画像：女性占比69.5%，年龄集中在20-39岁，支付偏好集中在40-60元区间。
投资建议
- 看好三只松鼠：其在多个品类中占据龙头地位，品牌运营能力强。
- 看好良品铺子：以高端零食定位，具备增长潜力。
- 建议关注好想你：在蜜饯果干类中表现突出。
- 建议关注妙可蓝多：专注于奶酪品类，具有高速成长潜力。
风险提示
- 消费者习惯变化：若消费者从线上转向线下，可能影响线上品牌。
- 行业竞争恶化：产品同质化严重，可能导致价格战，影响盈利能力。
- 运营成本上升：线上获客成本较高，若进一步加剧将影响市场拓展。
- 食品安全问题：可能对行业发展和竞争格局造成重大影响。
行业走势
- 行业整体趋势向好，但需关注季节性波动和竞争加剧的风险。
作者信息
- 分析师：刘畅
- 执业证书编号：S1110520010001
- 联系方式：liuc@tfzq.com
附：文档来源
- 资料来源：独道数智、天风证券研究所
- 电脑网页版：www.yanbaoke.com
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