> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货数据日报总结（2026年7月16日） ## 核心内容概览 本日报主要涵盖了**IM**、**IF**、**IC**和**IH**四大股指期货合约的行情、基差、持仓及分红影响情况。整体来看，四大合约均呈现下跌趋势，成交量和持仓量有所波动，贴水与基差率均出现上升，分红影响也有所体现。 --- ## IM合约分析 ### 主要数据 - **收盘价**：IM2609报收7552.6点，主力合约下跌1.9%。 - **成交量**：IM四合约总成交328,581手，较前日增加34,174手。 - **持仓量**：IM四合约总持仓506,886手，较前日增加19,984手。 - **贴水**：主力合约贴水79.16点，较前日上升15.47点。 - **年化基差率**：-5.89%。 - **分红影响**：分别为8.18点、10.87点、12.11点和14.33点。 ### 持仓分析 - **前五席位成交量**：185,093手，较前日增加14,068手。 - **前五席位持买单量**：100,219手，较前日增加5,919手。 - **前五席位持卖单量**：131,809手，较前日增加8,704手。 --- ## IF合约分析 ### 主要数据 - **收盘价**：IF2609报收4645.6点，主力合约下跌1.43%。 - **成交量**：IF四合约总成交154,043手，较前日增加20,970手。 - **持仓量**：IF四合约总持仓277,046手，较前日增加9,526手。 - **贴水**：主力合约贴水52.83点，较前日上升16.55点。 - **年化基差率**：-6.39%。 - **分红影响**：分别为16.83点、22.93点、26.4点和33.04点。 ### 持仓分析 - **前五席位成交量**：83,454手，较前日增加7,119手。 - **前五席位持买单量**：64,538手，较前日增加2,802手。 - **前五席位持卖单量**：76,299手，较前日增加3,842手。 --- ## IC合约分析 ### 主要数据 - **收盘价**：IC2609报收7869.6点，主力合约下跌1.92%。 - **成交量**：IC四合约总成交230,553手，较前日增加11,341手。 - **持仓量**：IC四合约总持仓339,223手，较前日增加12,652手。 - **贴水**：主力合约贴水86.06点，较前日上升15.12点。 - **年化基差率**：-6.14%。 - **分红影响**：分别为13.53点、18.08点、23.57点和33.91点。 ### 持仓分析 - **前五席位成交量**：143,818手，较前日增加7,775手。 - **前五席位持买单量**：75,612手，较前日增加2,995手。 - **前五席位持卖单量**：98,287手，较前日增加5,611手。 --- ## IH合约分析 ### 主要数据 - **收盘价**：IH2609报收2867.8点，主力合约下跌1.51%。 - **成交量**：IH四合约总成交78,546手，较前日增加9,598手。 - **持仓量**：IH四合约总持仓122,380手，较前日减少2,122手。 - **贴水**：主力合约贴水36.32点，较前日上升16.75点。 - **年化基差率**：-7.11%。 - **分红影响**：分别为13.66点、14.60点、16.25点和22.45点。 ### 持仓分析 - **前五席位成交量**：37,942手，较前日增加11,734手。 - **前五席位持买单量**：23,243手，较前日增加6,141手。 - **前五席位持卖单量**：25,176手，较前日增加7,387手。 --- ## 总结 ### 主要观点 - **整体趋势**：IM、IF、IC、IH四大股指期货合约均呈现下跌趋势，主力合约跌幅在1.43%至2.38%之间。 - **成交量**：所有合约成交量均有所上升，其中IC2608和IF2608成交量增长显著。 - **持仓量**：IM和IC合约持仓量增加，IF和IH合约持仓量略有波动。 - **贴水与基差率**：主力合约贴水和年化基差率均上升，表明市场对现货价格的预期偏空。 - **分红影响**：各合约分红影响值不一，部分合约贴水幅度较大，需关注分红对合约价格的影响。 - **主要席位动向**：中信期货、国泰君安、海通期货等头部机构在成交量、持买单和持卖单方面均占据主导地位，且有显著增减。 ### 关键信息 - **IM2609**：主力合约贴水79.16点，年化基差率-5.89%，成交量和持仓量均增加。 - **IF2609**：主力合约贴水52.83点，年化基差率-6.39%，成交量增加。 - **IC2609**：主力合约贴水86.06点，年化基差率-6.14%，成交量和持仓量均增加。 - **IH2609**：主力合约贴水36.32点，年化基差率-7.11%，成交量增加，但持仓量减少。 --- ## 图像说明 - **IM、IF、IC、IH成交与持仓对比图**：反映各合约的成交量与持仓量变化趋势。 - **日内走势图**：显示各合约在当日的价格波动情况。 - **基差图**：反映各合约与现货价格之间的差距。 - **年化移仓成本图**：显示移仓成本，负值表示移仓有收益。 - **分红影响表**：展示各合约分红对价格的影响。 --- ## 重要结论 - 四大股指期货合约整体偏空，贴水和基差率均有所上升，表明市场预期未来现货价格可能上涨。 - 成交量增加，持仓量波动，显示市场活跃度上升，但部分合约持仓量减少，可能反映投资者调整仓位。 - 分红影响需关注，尤其在季一和季二合约中，贴水幅度较大，可能影响合约价值。 - 中信期货、国泰君安、海通期货等机构在成交量和持仓量上占据主导地位，需关注其动向对市场的影响。