> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权市场日报总结 ## 核心内容概述 本报告为2026年5月18日股指期权市场数据汇总，涵盖成交量、PCR（Put/Call Ratio）和VIX（波动率指数）三个主要指标，旨在反映当日市场交易活跃度、投资者情绪及市场波动情况。 --- ## 一、期权成交量 ### 1.1 各股指期权成交量 | 期权类型 | 成交量（万张） | |----------------------|---------------| | 上证50ETF期权 | 110.21 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 134.68 | | 中证500ETF期权（沪市） | 204.25 | | 深证100ETF期权 | 11.71 | | 创业板ETF期权 | 203.33 | | 上证50股指期权 | 3.13 | | 沪深300股指期权 | 8.98 | | 中证1000股指期权 | 25.88 | ### 1.2 成交量趋势分析 - **上证50ETF期权**：成交量呈上升趋势，2023年5月18日为50万张，2024年6月14日升至150万张，2025年7月14日为253万张。 - **沪深300ETF期权（沪市）**：成交量波动较大，2019年12月23日为150万张，2022年4月11日升至180万张，2024年7月23日为100万张。 - **中证500ETF期权（沪市）**：成交量增长显著，2023年5月18日为20万张，2024年6月14日升至150万张，2025年7月22日为253万张。 - **深证100ETF期权**：成交量相对较低，2022年12月12日为5万张，2024年2月6日为10万张，2025年5月22日为25万张。 - **创业板ETF期权**：成交量持续增长，2023年5月18日为50万张，2024年6月14日升至100万张，2025年7月14日为250万张。 - **上证50股指期权**：成交量较小，2023年5月18日为5万张，2024年7月23日为8万张。 - **沪深300股指期权**：成交量维持在较低水平，2023年5月18日为5万张，2024年7月23日为8万张。 - **中证1000股指期权**：成交量增长，2023年5月18日为5万张，2024年5月10日升至15万张，2025年5月22日为25万张。 --- ## 二、期权PCR（Put/Call Ratio） ### 2.1 PCR数据汇总 | 期权类型 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 1.31 | +0.32 | 0.65 | -0.01 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 1.35 | +0.22 | 0.89 | +0.00 | | 中证500ETF期权（沪市） | 1.18 | -0.17 | 1.02 | +0.03 | | 深证100ETF期权 | 0.92 | -0.37 | 1.11 | +0.05 | | 创业板ETF期权 | 0.67 | -0.01 | 1.17 | -0.04 | | 上证50股指期权 | 0.90 | +0.08 | 0.67 | -0.01 | | 沪深300股指期权 | 0.77 | +0.03 | 0.78 | -0.06 | | 中证1000股指期权 | 0.71 | -0.02 | 0.90 | -0.06 | ### 2.2 PCR趋势分析 - **上证50ETF期权**：成交额PCR上升，持仓量PCR下降，表明市场看涨情绪增强，但持仓量减少。 - **沪深300ETF期权（沪市）**：成交额PCR上升，持仓量PCR保持稳定，显示市场情绪略偏乐观。 - **中证500ETF期权（沪市）**：成交额PCR下降，持仓量PCR上升，表明市场看跌情绪有所增加，但持仓量增长。 - **深证100ETF期权**：成交额PCR下降，持仓量PCR上升，市场看跌情绪增强，持仓量增加。 - **创业板ETF期权**：成交额PCR下降，持仓量PCR下降，市场情绪偏弱，持仓量减少。 - **上证50股指期权**：成交额PCR上升，持仓量PCR下降，市场看涨情绪上升，但持仓量减少。 - **沪深300股指期权**：成交额PCR上升，持仓量PCR下降，市场情绪略偏乐观。 - **中证1000股指期权**：成交额PCR下降，持仓量PCR下降，市场情绪偏弱，持仓量减少。 --- ## 三、期权VIX（波动率指数） ### 3.1 VIX数据汇总 | 期权类型 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |----------------------|-------------|---------------| | 上证50ETF期权 | 17.96 | +0.40 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 19.11 | -0.58 | | 中证500ETF期权（沪市） | 25.95 | -1.01 | | 深证100ETF期权 | 26.00 | -0.05 | | 创业板ETF期权 | 34.29 | -0.63 | | 上证50股指期权 | 17.83 | +0.46 | | 沪深300股指期权 | 19.19 | -0.18 | | 中证1000股指期权 | 25.02 | -0.33 | ### 3.2 VIX趋势分析 - **上证50ETF期权**：VIX上升，表明市场波动率略有增加。 - **沪深300ETF期权（沪市）**：VIX下降，市场波动率略有减少。 - **中证500ETF期权（沪市）**：VIX下降，市场波动率明显降低。 - **深证100ETF期权**：VIX下降，市场波动率保持稳定。 - **创业板ETF期权**：VIX下降，市场波动率显著减少。 - **上证50股指期权**：VIX上升，市场波动率略有增加。 - **沪深300股指期权**：VIX下降，市场波动率略有降低。 - **中证1000股指期权**：VIX下降，市场波动率有所减少。 --- ## 四、本期分析研究员 - **高天越** 从业资格号：F3055799 投资咨询号：Z0016156 - **李逸资** 从业资格号：F03105861 投资咨询号：Z0021365 - **李光庭** 从业资格号：F03108562 投资咨询号：Z0021506 --- ## 五、联系人 - **黄煦然** 从业资格号：F03130959 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 --- ## 六、免责声明 - 本报告基于已公开信息编制，不保证其准确性与完整性。 - 报告内容仅为参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。 - 本报告版权属华泰期货研究院所有，未经许可不得擅自使用或传播。 - 报告中所含信息可能在不通知的情况下更新或修改。