20260519-华泰期货-股指期权日报_10页_1mb
报告摘要
股指期权市场日报总结
核心内容概述
本报告为2026年5月18日股指期权市场数据汇总，涵盖成交量、PCR（Put/Call Ratio）和VIX（波动率指数）三个主要指标，旨在反映当日市场交易活跃度、投资者情绪及市场波动情况。
一、期权成交量
1.1 各股指期权成交量
| 期权类型 | 成交量（万张） |
|---|---|
| 上证50ETF期权 | 110.21 |
| 沪深300ETF期权（沪市） | 134.68 |
| 中证500ETF期权（沪市） | 204.25 |
| 深证100ETF期权 | 11.71 |
| 创业板ETF期权 | 203.33 |
| 上证50股指期权 | 3.13 |
| 沪深300股指期权 | 8.98 |
| 中证1000股指期权 | 25.88 |
1.2 成交量趋势分析
- 上证50ETF期权：成交量呈上升趋势，2023年5月18日为50万张，2024年6月14日升至150万张，2025年7月14日为253万张。
- 沪深300ETF期权（沪市）：成交量波动较大，2019年12月23日为150万张，2022年4月11日升至180万张，2024年7月23日为100万张。
- 中证500ETF期权（沪市）：成交量增长显著，2023年5月18日为20万张，2024年6月14日升至150万张，2025年7月22日为253万张。
- 深证100ETF期权：成交量相对较低，2022年12月12日为5万张，2024年2月6日为10万张，2025年5月22日为25万张。
- 创业板ETF期权：成交量持续增长，2023年5月18日为50万张，2024年6月14日升至100万张，2025年7月14日为250万张。
- 上证50股指期权：成交量较小，2023年5月18日为5万张，2024年7月23日为8万张。
- 沪深300股指期权：成交量维持在较低水平，2023年5月18日为5万张，2024年7月23日为8万张。
- 中证1000股指期权：成交量增长，2023年5月18日为5万张，2024年5月10日升至15万张，2025年5月22日为25万张。
二、期权PCR（Put/Call Ratio）
2.1 PCR数据汇总
| 期权类型 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 |
|---|---|---|---|---|
| 上证50ETF期权 | 1.31 | +0.32 | 0.65 | -0.01 |
| 沪深300ETF期权（沪市） | 1.35 | +0.22 | 0.89 | +0.00 |
| 中证500ETF期权（沪市） | 1.18 | -0.17 | 1.02 | +0.03 |
| 深证100ETF期权 | 0.92 | -0.37 | 1.11 | +0.05 |
| 创业板ETF期权 | 0.67 | -0.01 | 1.17 | -0.04 |
| 上证50股指期权 | 0.90 | +0.08 | 0.67 | -0.01 |
| 沪深300股指期权 | 0.77 | +0.03 | 0.78 | -0.06 |
| 中证1000股指期权 | 0.71 | -0.02 | 0.90 | -0.06 |
2.2 PCR趋势分析
- 上证50ETF期权：成交额PCR上升，持仓量PCR下降，表明市场看涨情绪增强，但持仓量减少。
- 沪深300ETF期权（沪市）：成交额PCR上升，持仓量PCR保持稳定，显示市场情绪略偏乐观。
- 中证500ETF期权（沪市）：成交额PCR下降，持仓量PCR上升，表明市场看跌情绪有所增加，但持仓量增长。
- 深证100ETF期权：成交额PCR下降，持仓量PCR上升，市场看跌情绪增强，持仓量增加。
- 创业板ETF期权：成交额PCR下降，持仓量PCR下降，市场情绪偏弱，持仓量减少。
- 上证50股指期权：成交额PCR上升，持仓量PCR下降，市场看涨情绪上升，但持仓量减少。
- 沪深300股指期权：成交额PCR上升，持仓量PCR下降，市场情绪略偏乐观。
- 中证1000股指期权：成交额PCR下降，持仓量PCR下降，市场情绪偏弱，持仓量减少。
三、期权VIX（波动率指数）
3.1 VIX数据汇总
| 期权类型 | VIX (%) | 环比变动 (%) |
|---|---|---|
| 上证50ETF期权 | 17.96 | +0.40 |
| 沪深300ETF期权（沪市） | 19.11 | -0.58 |
| 中证500ETF期权（沪市） | 25.95 | -1.01 |
| 深证100ETF期权 | 26.00 | -0.05 |
| 创业板ETF期权 | 34.29 | -0.63 |
| 上证50股指期权 | 17.83 | +0.46 |
| 沪深300股指期权 | 19.19 | -0.18 |
| 中证1000股指期权 | 25.02 | -0.33 |
3.2 VIX趋势分析
- 上证50ETF期权：VIX上升，表明市场波动率略有增加。
- 沪深300ETF期权（沪市）：VIX下降，市场波动率略有减少。
- 中证500ETF期权（沪市）：VIX下降，市场波动率明显降低。
- 深证100ETF期权：VIX下降，市场波动率保持稳定。
- 创业板ETF期权：VIX下降，市场波动率显著减少。
- 上证50股指期权：VIX上升，市场波动率略有增加。
- 沪深300股指期权：VIX下降，市场波动率略有降低。
- 中证1000股指期权：VIX下降，市场波动率有所减少。
四、本期分析研究员
-
高天越
从业资格号：F3055799
投资咨询号：Z0016156 -
李逸资
从业资格号：F03105861
投资咨询号：Z0021365 -
李光庭
从业资格号：F03108562
投资咨询号：Z0021506
五、联系人
- 黄煦然
从业资格号：F03130959
投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号
六、免责声明
- 本报告基于已公开信息编制，不保证其准确性与完整性。
- 报告内容仅为参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
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