> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 银行业2026年一季报总结 ## 核心内容概述 2026年一季度，A股上市银行整体营收和利润均实现改善，其中营收同比增长7.6%，归母净利润同比增长3.0%。这一增长趋势显示出银行业息差拐点的初步显现以及信贷规模的持续扩张。然而，利润增速相对营收增速较慢，主要归因于不良生成压力上升及减值计提力度加大。 ## 主要观点与关键信息 ### 1. 盈利表现 - **营收显著改善**：得益于息差压力的缓解和信贷规模的扩张，2026年一季度上市银行营收同比大幅增长，达到7.6%。 - **利润稳步提升**：归母净利润同比增长3.0%，增速较2025年全年提升1.6pct，显示出利润的稳健增长。 - **息差拐点初显**：净息差同比降幅收窄至3bp，对利润的拖累显著降低。 - **中收表现良好**：手续费净收入增速延续，部分银行如宁波银行、平安银行表现突出。 ### 2. 规模增长 - **信贷增速放缓**：贷款同比增速为7.1%，低于2025年全年增速。 - **国有行与优质区域行主导**：国有行、城商行、农商行信贷增速分别达到7.6%、11.8%、7.8%，高于整体平均水平。 - **零售需求待修复**：零售存款对银行整体盈利造成拖累，对公信贷贡献主要增量。 ### 3. 息差变化 - **净息差改善**：2026年一季度整体净息差为1.35%，同比上升1bp。 - **不同类型银行表现差异**：国有大行、股份行净息差同比降幅分别为3bp、2bp，城商行同比持平，农商行同比上升1bp。 - **展望**：预计2026年下半年净息差降幅将进一步收窄，可能实现企稳回升。 ### 4. 资产质量 - **不良率保持低位**：2026年一季度末，不良率环比持平至1.22%，为2015年以来最低水平。 - **拨备覆盖率稳定**：拨备覆盖率为233%，拨贷比下降至2.84%，但风险抵补能力仍相对充足。 - **信用成本上升**：综合信用成本较2025年全年上升14bp至0.51%，国有大行上升幅度最大。 ### 5. 资本状况 - **资本小幅下降**：一季度核心一级资本充足率环比下降，主要受信贷开门红消耗影响。 ## 分板块表现 ### 国有行 - **营收改善最大**：农业银行、建设银行营收增速均超过10%，利润增速也较为稳健。 - **部分银行表现突出**：邮储银行、北京银行、郑州银行等资本充足率有所改善。 ### 股份行 - **整体承压**：营收同比+3.7%，但归母净利润同比-0.3%，主要受减值计提影响。 - **分化明显**：中信银行、平安银行表现较好，而民生银行、光大银行利润下滑明显。 ### 城商行 - **业绩显著改善**：城商行营收同比+9.7%，利润同比+7.4%，其中宁波银行、杭州银行、青岛银行等增速突出。 - **净利息收入增长**：城商行净利息收入增速普遍高于其他类型银行。 ### 农商行 - **营收改善幅度较小**：农商行营收同比+2.6%，利润同比+3.8%，增速相对较低。 - **部分银行表现良好**：渝农商行、瑞丰银行等部分农商行营收和利润增长较快。 ## 风险提示 - **金融监管变化**：可能对银行业产生重大影响。 - **息差进一步收窄**：可能影响净利息收入。 - **资产质量下行**：可能对利润造成更大压力。 ## 结论 2026年一季度，银行业整体盈利表现回暖，息差拐点逐步显现，信贷规模扩张支撑营收增长，但利润增速受限于不良生成压力和减值计提。国有行和优质区域行表现较好，而股份行仍面临一定压力。展望未来，净息差有望进一步改善，但需警惕潜在的金融监管变化和资产质量风险。