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云南交投生态科技股份有限公司2024年年度报告总结

核心内容概览

云南交投生态科技股份有限公司（以下简称“公司”）2024年度报告披露了公司的重要信息、财务数据、业务模式、管理分析及风险提示等内容。公司是云南交投集团的重要上市平台，专注于生态绿化、环保工程、市政建设等绿色产业领域，致力于成为云南生态环境综合运营商。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：云南交投生态科技股份有限公司
• 股票简称：ST交投
• 股票代码：002200
• 注册地址：云南省昆明市经济技术开发区经浦路6号
• 办公地址：云南省昆明市官渡区民航路400号云南城投大厦A座
• 法定代表人：马福斌
• 主要业务：园林绿化、生态环保类工程、工程技术咨询、生物资源开发、项目投资、物业管理等。
• 主要客户：地方政府部门、企事业单位、控股子公司等。
• 主要供应商：云南交投生态环境工程有限公司、云南方联建筑工程有限公司等。

二、财务状况分析

• 营业收入：2024年为603,505,271.58元，同比微增0.09%。
• 净利润：2024年为-87,732,513.12元，同比大幅下降1,067.15%。
• 扣非净利润：2024年为-94,565,179.06元，同比大幅下降598.46%。
• 经营活动现金流净额：157,271,443.10元，同比下降42.34%。
• 资产负债情况：总资产为2,964,021,176.78元，同比下降8.28%。
• 净资产：归属于上市公司股东的净资产为-42,751,576.11元，同比下降219.56%。
• 公司未派发现金红利，未送红股，未转增股本。

三、业务模式与运营情况

1. 业务模式

• PPP模式：公司作为社会资本方与政府合作，设立项目公司进行投资、融资、运营，通过政府回购款补充现金流。
• 传统工程模式：通过公开招投标承接绿化、市政工程，按合同进度收款。
• 咨询类业务模式：提供环境规划、评估、治理等服务，按项目阶段收取预付款和进度款。
• EPC模式：设计-采购-施工一体化，采用固定总价合同，负责整体项目交付。

2. 采购与施工

• 采购遵循“集中采购、就近采购”原则，注重比价、比质、比运距，优化成本。
• 施工采用精细化管理模式，根据项目性质和经验选择项目经理，组建专业团队，与劳务公司合作确保项目顺利实施。

3. 融资结构

• 委托借款：102,200万元，三年期，利率2.60%
• 项目融资：11,000万元，九年期，利率5.92%
• 保理融资：11,644.23万元，利率以业务情况为准
• 合计融资：124,844.23万元

四、核心竞争力分析

1. 资源与平台优势：依托云南交投集团的全产业链资源，公司在高速公路绿化、环保设施、园林景观等领域具备天然优势。
2. 专业资质优势：公司及子公司拥有20余项资质，涵盖市政、建筑、环保、景观工程等多个领域，为项目承接提供保障。
3. 行业经验优势：公司积累了丰富的省内外项目经验，承接了遂宁PPP项目、昭通市元宝山体育公园等项目。
4. 人才优势：公司注重人才队伍建设，优化人力资源结构，提升员工待遇，增强人才吸引力。

五、主要财务指标变动分析

• 营业收入：保持稳定，主要来源于工程施工，占比96.72%。
• 净利润：受历史债权计提坏账准备影响，大幅亏损，归母净利润为-87,732,513.12元。
• 现金流：经营活动现金流净额下降，投资活动现金流净额上升，筹资活动现金流净额下降，主要因偿还借款增加。

六、研发投入与创新

• 研发投入金额：2024年为6,027.65元，同比下降99.01%。
• 研发人员：2024年为9人，占比5.17%，较2023年下降25%。
• 主要研发项目：
  • 交通建设项目环水保管理系统研发
  • 《工业企业环境风险双重预防机制建设技术指南》标准参编
  • 低污染水体多重污染物处理关键技术研究

七、风险提示

• 持续经营风险：公司连续三年扣非净利润为负，审计报告提示持续经营能力存在重大不确定性。
• 行业风险：受宏观经济、政策环境及市场竞争影响，公司面临一定的经营压力。
• 公司未来发展的展望：公司计划在绿色低碳、生态治理等领域持续发力，推动绿色经济转型。

八、资产与负债状况

• 货币资金：2024年末为379,999,759.82元，占总资产比例12.82%。
• 应收账款：2024年末为352,668,073.26元，占总资产比例11.90%。
• 合同资产：2024年末为369,825,002.40元，占总资产比例12.48%。
• 长期借款：2024年末为1,102,000,000.00元，占总资产比例37.18%。
• 资产受限情况：部分货币资金、固定资产因诉讼被冻结或查封。

总结

2024年，云南交投生态科技股份有限公司在绿色产业领域继续深耕，但受历史债权计提坏账准备影响，公司净利润大幅亏损，经营压力较大。公司通过优化融资结构、强化成本管控、推进国企改革等方式，努力提升持续经营能力。未来，公司将聚焦生态环保、绿色低碳等方向，依托控股股东资源，推动绿色产业布局，助力云南省生态文明建设。