20230523-国金证券-计算机行业研究_华为完成全球88家子公司MetaERP切换_重视ERP国产替代_4页_662kb

华为MetaERP全球切换成功总结

技术与自主可控

• 华为完成全球88家子公司MetaERP大规模切换，用时15小时，比计划提前9小时。
• 技术自主可控：全栈操作系统、数据库和编译环境，云原生架构、分布式部署、元数据多租灵活编排。
• 人工智能支持全球多币种资金核算，确保数据一致性。

业务覆盖

• 首批切换涵盖亚太、欧洲、中东中亚、南部非洲、拉美五大地区部，6个账务共享中心。
• 涉及75个国家，业务覆盖ICT、华为云、终端等多个产业。

投资机会与合作

• 重视华为产业链标的投资，推荐关注赛意信息、汉得信息等核心合作伙伴。
• ERP国产替代主线，国产ERP在高端市场替代空间巨大，华为或加速推动国产ERP普及。

推荐公司

1. 赛意信息：泛ERP与智能制造双重布局，Wind一致预测24年PE为31X。
2. 汉得信息：数字化综合服务商，具备自主技术平台，24PE为26X。
3. 金蝶国际：企业管理云SaaS龙头，23-24年归母净利润预期为-0.06元，PE为-186X。
4. 用友网络：中国领先云服务和软件提供商，25年摊薄EPS为0.46，PE为44X。
5. 中国软件国际：国内IT服务龙头，23-24年PE为13X与10X。
6. 软通动力：覆盖多行业客户，24年PE为26X。
7. 能科科技：智能制造与电气技术领先，24年PE为18X。
8. 中望软件：工业软件供应商，23年PS估值为30倍。

风险提示

• 专用产品通用化转型不及预期。
• 行业竞争进一步加剧风险。

投资评级摘要

• 买入：推荐3-6个月内涨幅超过大盘15%。
• 增持：推荐3-6个月内涨幅在5%-15%。
• 中性/减持：需视行业变动情况而定。

相关免责声明

• 报告研究成果有限，涉及投资风险，遵循合规披露原则。