> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本日报主要分析了货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况等宏观金融数据。报告由国贸期货研究院宏观金融研究中心郑雨婷及研究助理杨弘毅共同发布，旨在为投资者提供市场动态及操作建议。 ## 二、货币市场与流动性 ### 1. 市场表现 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.4167 | +3.41 | | GC001 | 1.4700 | +51.00 | | SHBOR 3M | 1.4300 | +0.20 | | 1年期国债 | 1.1350 | -0.38 | | 5年期国债 | 1.4270 | -1.29 | | 10年期国债 | 1.7215 | -0.64 | | 10年期美债 | 4.6426 | -4.74 | ### 2. 回顾 - 昨日央行以1.40%的中标利率开展3255亿元7天期逆回购操作。 - 当日3985亿元逆回购到期，单日净回笼730亿元。 - 市场资金面整体偏紧，DR001和DR007加权平均利率均上涨。 ### 3. 热评 - 央行计划在7月29日至31日每日开展6000亿元隔夜逆回购操作，8月3日开展3000亿元，以缓解短期资金面结构性紧张。 - 预计此举将有助于稳定市场对资金价格的预期，缓解流动性压力。 ## 三、股指行情综述 ### 1. 指数表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4702.43 | +1.15 | | 上证50 | 2950.43 | -0.20 | | 中证500 | 7720.60 | +2.49 | | 中证1000 | 7228.78 | +3.33 | ### 2. 合约成交量与持仓量 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 113004 | -4.33 | 263319 | -1.72 | | IH当月 | 59904 | +3.79 | 116024 | -2.98 | | IC当月 | 229620 | +6.65 | 331520 | +0.98 | | IM当月 | 334527 | +5.81 | 508395 | +1.67 | ### 3. 回顾 - 沪深300上涨1.15%，上证50下跌0.20%，中证500上涨2.49%，中证1000上涨3.33%。 - 行业板块涨多跌少，社会服务、综合、建筑材料、电力设备、美容护理板块涨幅居前；食品饮料、银行、非银金融、煤炭、石油石化板块跌幅居前。 ### 4. 热评 - A股市场整体强势上涨，创业板指和中证1000涨幅领先。 - 全市场成交额放大至2.09万亿元，市场情绪明显回暖。 - 统计局数据显示，上半年工业企业利润同比增长18.7%，但结构分化明显。 - 长鑫科技上市首日暴涨465.82%，市值超越工商银行，提振科技股风险偏好。 - 当前正值中报披露期，行业景气度差异是市场定价的核心。 - 预计市场风格分化将持续，IC、IM指数在情绪企稳下具备更高弹性。 - 但近期内外扰动因素增多，市场波动加大，建议投资者控制仓位，避免盲目追涨。 ## 四、升贴水情况 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4702.43 | 8.39% | 7.41% | 6.72% | 6.57% | | IH升贴水 | 2950.43 | 6.84% | 6.40% | 5.35% | 4.55% | | IC升贴水 | 7720.60 | 5.60% | 6.56% | 8.16% | 8.55% | | IM升贴水 | 7228.78 | 4.24% | 7.62% | 9.74% | 9.82% | ### 注释 - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind ## 五、免责声明 - 本报告中的信息来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不保证其准确性及完整性。 - 报告不构成个人投资建议，投资者需自行判断是否符合其投资目标和财务状况。 - 未经国贸期货授权，不得引用、转载或向第三方传播。 - 期市有风险，入市需谨慎。