20260618-东方金诚-2026年5月房地产行业运行情况报告_一线城市房价回升_但销售承压态势依旧_10页_1mb

报告摘要

房地产市场分析报告（2026年6月18日）

核心内容总结

一、价格及销售表现

房价走势：
5月一线城市房价延续回升态势，但销售端依旧承压。
- 二手房价格：
  - 70城二手房价格环比下跌0.3%，跌幅较上月扩大0.1个百分点。
  - 一线城市环比上涨0.4%，已连续三个月上涨，其中上海、深圳分别上涨0.6%，北京、广州上涨0.1%。
  - 二三线城市环比分别下跌0.2%和0.4%，三线城市跌幅环比扩大0.1个百分点，已连续下跌37个月。
  - 同比跌幅收窄，70城二手住宅价格同比跌幅为5.9%，较上月收窄0.3个百分点。
- 新房价格：
  - 70城新建商品住宅价格环比下跌0.2%，跌幅与上月持平。
  - 一线城市新房价格环比上涨0.2%，北京环比下跌0.2%，已连续两个月下跌。
  - 二线城市连续13个月环比下跌，跌幅0.1%。
  - 三线城市连续36个月环比下跌，跌幅0.4%，较上月扩大0.1个百分点。
  - 新建住宅价格同比跌幅为3.6%，较上月收窄0.1个百分点，但三线城市跌幅仍在扩大。
销售情况：
- 5月全国商品房销售面积和销售额分别为6062.0万平方米和6366亿元，同比分别下降13.2%和9.3%，降幅较上月扩大3.7个百分点和1.7个百分点。
- 1-5月全国商品房累计销售面积同比下降10.8%，累计销售额同比下降13.5%。
- 5月30城日均商品房销售套数为2206套，环比增长3.0%，但同比下降5.2%。
- 一线城市日均销售套数环比下降1.0%，同比增长11.6%；二线城市增长11.4%，同比下降4.4%；三线城市下降3.7%，同比下降23.7%。
- 高频数据显示，6月1-17日30大中城市日均商品房销售数量为2117套，环比下降4.0%，反映前期宽松政策的拉动效应边际递减。

二、投资端表现

房地产开发投资：
- 5月房地产开发投资完成额同比下降24.4%，降幅较上月扩大4.3个百分点。
- 1-5月累计投资完成额同比下降16.2%，降幅较前值扩大2.5个百分点。
- 三项开工数据（新开工、施工、竣工）同比保持双位数下降，其中新开工和施工面积降幅较上月收窄，竣工面积降幅扩大。
房地产开发资金来源：
- 5月房地产开发资金来源同比下降21.5%，降幅较上月收窄0.4个百分点。
- 国内贷款同比降幅扩大至42.3%，环比扩大8.0个百分点。
- 自筹资金、定金及预收款、个人按揭贷款同比分别下降22.9%、9.7%和13.2%，降幅环比收窄。
- 5月房地产开发资金来源为6059.0亿元，同比下降21.5%。

三、土地市场表现

土地成交面积：
- 5月100大中城市住宅类用地成交规划建筑面积为921.3万平方米，同比下降30.0%，环比增长1.1%。
- 一线城市占比11.6%，二线城市39.3%，三线城市49.2%。
土地成交价格：
- 5月成交土地总价为793.3亿元，同比和环比分别增长0.2%和10.6%。
- 成交楼面均价为8610.0元/平方米，同比和环比分别增长43.2%和9.4%。
- 一线城市楼面均价同比和环比分别下跌9.2%和27.8%；
- 二线城市楼面均价同比和环比分别上涨52.7%和24.9%；
- 三线城市楼面均价同比下跌1.1%，环比上涨2.6%。
重点城市表现：
- 强二线城市如南京、苏州、杭州、武汉等地出现高品质地块集中成交，带动楼面均价显著反弹。
- 例如，南京玄武区某地块溢价率50.2%，楼面价为8610.0元/平方米；
- 苏州工业园区金鸡湖畔某地块溢价率30.0%，楼面价68920元/平方米，创江苏省新高；
- 杭州萧山北部某地块溢价率42.1%，未来科技城组合用地溢价率34.7%；
- 武汉武昌区某地块溢价率31.04%。