20230329-兴业投资-美元美债脱钩_短线矛盾突出_2页_141kb

美元美债脱钩 短线矛盾突出总结

核心内容

2023年3月29日的市场分析指出，美元与美债之间的脱钩现象在短期内表现突出，市场情绪和政策预期形成拉锯。虽然欧美银行业风波趋于平稳，市场风险偏好有所回升，但美联储5月加息预期的升温对美元和风险资产形成压制。美元指数短期承压，但并未完全走弱，非美货币多数呈现反向走势。

主要观点

• 美元走势：美元指数短期小幅回落，但受美联储5月加息预期升温影响，短期内可能难以持续走弱。
• 美债收益率：美国10年期国债收益率企稳反弹，但美元并未同步上行，显示两者之间脱钩。
• 市场情绪：欧美银行业风波虽未完全结束，但已趋于稳定，风险资产因此受益。
• 政策预期：市场对美联储5月加息25个基点的预期增强，可能对美元和风险资产形成压制。
• 关键阻力与支撑：多个非美货币及黄金面临重要阻力位，可能影响其短期走势。

关键信息

美元指数

• 短线承压，但未完全走弱。
• 非美货币多数与美元呈现反向走势。
• 风险资产可能因美元走弱而受益，但加息预期可能压制其表现。

欧元/美元

• 日图维持反弹走势，上方阻力关注1.0900。
• 4小时图多头占主导，小时图上行力度不强。
• 支撑位：1.0825、1.0800、1.0780
• 阻力位：1.0850、1.0880、1.0900

英镑/美元

• 短线在1.2170-1.2350区间波动，多头仍占主导。
• 4小时图测试前期高点1.2350，关注能否有效突破。
• 小时图震荡走高，但随机指标显示熊背离。
• 支撑位：1.2300、1.2280、1.2240
• 阻力位：1.2350、1.2380、1.2400

美元/日元

• 日图显示低位企稳迹象，随机指标倾向反弹。
• 4小时图测试3月8日高点以来下降趋势线，初步阻力关注131.75。
• 小时图在130.40企稳反弹，上行动能明显。
• 支撑位：130.90、130.50、130.00
• 阻力位：131.75、132.00、132.60

黄金

• 日图回测MA5/MA10交叉点，随机指标倾向下行。
• 4小时图在1935上方企稳，但反弹缺乏动能。
• 小时图反弹力度不强，短线可能回踩1960下方水平。
• 阻力位：1975、1980、2000
• 建议：激进者可在1975下方做空，止损1980，目标1950。

白银

• 日图高位拉锯，随机指标倾向进一步走低。
• 4小时图在22.80企稳，尝试重测前期高点23.40，但遇阻迹象明显。
• 小时图在MA100企稳反弹，但缺乏动能。
• 支撑位：23.00、22.80、22.60
• 建议：寻求23.40下方轻仓做空，紧设止损，下破23.00跟进。

结论

综上所述，美元与美债的脱钩现象在短期内对市场形成明显影响。美元指数虽承压，但受加息预期压制，难以持续走弱。非美货币和黄金等资产则在风险偏好回升与加息预期之间呈现震荡走势，关键阻力与支撑位将成为短线交易的重要参考。市场参与者需密切关注美联储政策动向及市场情绪变化，以制定相应的交易策略。