20260403-国信证券-金融工程日报_沪指震荡下行_CPO概念股逆势活跃_14页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概述

2026年4月3日（20260403）金融工程日报总结了当日市场表现、市场情绪、资金流向、ETF折溢价、大宗交易折溢价、股指期货升贴水以及机构关注与龙虎榜数据，为投资者提供市场动态和资金动向的参考信息。

主要观点

1. 市场表现

• 整体趋势：市场全线下跌，但部分指数表现较好。
  • 规模指数：上证50指数下跌 $0.80%$，沪深300指数下跌 $0.85%$，中证500指数下跌 $0.93%$，中证1000指数下跌 $1.14%$，中证2000指数下跌 $2.06%$。
  • 板块指数：科创100指数跌幅最小，仅为 $0.15%$。
  • 风格指数：沪深300成长指数表现相对较好。

2. 行业表现

• 表现较好：通信、综合金融、电子、非银、计算机行业。
• 表现较差：农林牧渔、电新、纺织服装、综合、传媒行业。
• 各行业收益分别为 $2.60%$、 $0.44%$、 $0.08%$、 $-0.62%$、 $-0.92%$ 等，部分行业跌幅超过 $2.5%$。

3. 概念主题表现

• 表现较好：光模块(CPO)、光通信、通讯设备精选、光纤、基站等概念。
• 表现较差：农资流通、甲醇、美丽中国、光伏玻璃、自行车等概念。
• 高收益概念收益分别为 $5.05%$、 $3.42%$、 $2.75%$、 $2.46%$、 $2.36%$，低收益概念收益均低于 $-4.96%$。

4. 市场情绪

• 涨跌停情况：今日有39只股票涨停，46只股票跌停，涨停与跌停数量均创近期新高。
• 昨日涨跌停股表现：昨日涨停股票今日收盘平均收益为 $0.17%$，昨日跌停股票今日收盘平均收益为 $-5.62%$。
• 封板率与连板率：今日封板率为 $68%$，较前日提升 $12%$；连板率为 $19%$，较前日提升 $10%$。

5. 市场资金流向

• 两融余额：截至2026年4月2日，两融余额为25987亿元，其中融资余额25802亿元，融券余额185亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为 $2.6%$，两融交易占市场成交额比重为 $8.8%$。
• 近一年趋势：两融余额占比维持在 $2.5%$ 左右，两融交易占比维持在 $9.9%$ 左右。

6. ETF折溢价

• 溢价较多：金融科技ETF鹏华溢价 $1.47%$。
• 折价较多：消电ETF国泰折价 $0.86%$。
• 大宗交易：近半年日均成交金额为20亿元，当日成交金额为4亿元，为近半年新低；当日折价率为 $4.10%$，低于近半年平均折价率 $7.15%$。

7. 股指期货升贴水

• 年化贴水率：
  • 上证50：$4.54%$（处于近一年 $29%$ 分位点）。
  • 沪深300：$8.68%$（处于近一年 $25%$ 分位点）。
  • 中证500：$11.90%$（处于近一年 $42%$ 分位点）。
  • 中证1000：$14.78%$（处于近一年 $38%$ 分位点）。

8. 机构关注与龙虎榜

• 机构调研：迈瑞医疗被356家机构调研，是近期被调研最多的公司。
• 龙虎榜：
  • 净流入前十：福晶科技、通宇通讯、中瓷电子、中利集团、世嘉科技、易天股份、北大医药、华瑞股份、大东南、易华录。
  • 净流出前十：德科立、腾景科技、拓日新能、中船特气、威腾电气、莱美药业、贝肯能源、通达股份、喜临门、中源协和。

关键信息

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 本报告基于历史数据，不构成投资建议。

免责声明

• 本报告所采用数据来自合规渠道。
• 分析逻辑基于作者职业理解，力求独立、客观、公正。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者需自行判断并承担相应风险。

投资评级标准

• 股票评级：优于大市、中性、弱于大市、无评级。
• 行业评级：优于大市、中性、弱于大市。
• 基准指数：A股以沪深300为基准，其他市场按相应指数为准。

联系信息

• 分析师：张欣慰
• 电话：021-60933159
• 邮箱：zhangxinwei1@quosen.com.cn
• 执业编号：S0980520060001
• 联系人：李子靖
• 电话：021-60875177
• 邮箱：lizijing1@quosen.com.cn

地址信息

• 深圳：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层
• 上海：上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层
• 北京：北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层