> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 黑色期权早报总结 ## 核心内容概述 本报告为五矿期货有限公司发布的黑色期权早报，涵盖玻璃（FG）、铁矿石（I）、螺纹钢（RB）、纯碱（SA）、硅铁（SF）和锰硅（SM）等期权品种的市场数据与策略建议。报告分析了各品种的标的期货价格、成交量、持仓量、隐含波动率以及压力支撑位等关键指标，结合期权因子提出相应的交易策略。 --- ## 主要观点 ### 1. **FG（玻璃期权）** - **标的行情**： - FG609合约昨日收盘价890元，较前日下跌27元，跌幅2.94%。 - 成交量1624970万手，较前日减少538059万手。 - 持仓量2059680万手，较前日减少34361万手。 - **期权因子**： - 隐含波动率维持在年平均0.3677上方，当前为33.61%。 - 持仓量PCR为0.2819，处于近一年2.86%水平。 - 压力位1540，支撑位1000。 ### 2. **I（铁矿石期权）** - **标的行情**： - i2609合约昨日收盘价758元，较前日下跌3元，跌幅0.39%。 - 成交量212739万手，较前日增加39067万手。 - 持仓量496515万手，较前日减少16033万手。 - **期权因子**： - 隐含波动率维持在年平均0.2148上方，当前为18.56%。 - 持仓量PCR为0.9486，处于近一年19.59%水平。 - 压力位800，支撑位700。 ### 3. **RB（螺纹钢期权）** - **标的行情**： - rb2610合约昨日收盘价3096元，较前日下跌24元，跌幅0.76%。 - 成交量702179万手，较前日增加24858万手。 - 持仓量1814840万手，较前日减少38463万手。 - **期权因子**： - 隐含波动率维持在年平均0.1629上方，当前为12.22%。 - 持仓量PCR为0.821，处于近一年83.27%水平。 - 压力位3200，支撑位2600。 ### 4. **SA（纯碱期权）** - **标的行情**： - SA609合约昨日收盘价1006元，较前日下跌14元，跌幅1.37%。 - 成交量910764万手，较前日减少225243万手。 - 持仓量1412370万手，较前日减少37223万手。 - **期权因子**： - 隐含波动率维持在年平均0.3244上方，当前为30.61%。 - 持仓量PCR为0.2997，处于近一年18.78%水平。 - 压力位1580，支撑位1040。 ### 5. **SF（硅铁期权）** - **标的行情**： - SF609合约昨日收盘价5782元，较前日下跌22元，跌幅0.37%。 - 成交量140887万手，较前日增加4975万手。 - 持仓量214222万手，较前日减少1766万手。 - **期权因子**： - 隐含波动率维持在年平均0.2262上方，当前为15.35%。 - 持仓量PCR为0.8948，处于近一年69.80%水平。 - 压力位6000，支撑位5700。 ### 6. **SM（锰硅期权）** - **标的行情**： - SM609合约昨日收盘价5802元，较前日下跌42元，跌幅0.71%。 - 成交量195637万手，较前日减少1634万手。 - 持仓量437473万手，较前日减少4523万手。 - **期权因子**： - 隐含波动率维持在年平均0.2130上方，当前为13.85%。 - 持仓量PCR为0.7314，处于近一年88.16%水平。 - 压力位6000，支撑位5800。 --- ## 关键信息汇总 | 品种 | 标的合约 | 最新价 | 涨跌幅 | 成交量（万手） | 持仓量（万手） | 隐含波动率 | 压力位 | 支撑位 | |------|----------|--------|--------|----------------|----------------|------------|--------|--------| | FG | FG609 | 890 | -2.94% | 1624970 | 2059680 | 33.61% | 1540 | 1000 | | I | i2609 | 758 | -0.39% | 212739 | 496515 | 18.56% | 800 | 700 | | RB | rb2610 | 3096 | -0.76% | 702179 | 1814840 | 12.22% | 3200 | 2600 | | SA | SA609 | 1006 | -1.37% | 910764 | 1412370 | 30.61% | 1580 | 1040 | | SF | SF609 | 5782 | -0.37% | 140887 | 214222 | 15.35% | 6000 | 5700 | | SM | SM609 | 5802 | -0.71% | 195637 | 437473 | 13.85% | 6000 | 5800 | --- ## 策略建议 ### 1. **FG（玻璃期权）** - **波动性策略**：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S\_FG2609C1000, S\_FG2609P880 ### 2. **I（铁矿石期权）** - **波动性策略**：轻仓构建牛市价差策略，如：B\_I2609C770, S\_I2609C790 ### 3. **RB（螺纹钢期权）** - **波动性策略**：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B\_RB2610C3200, B\_RB2610P3050 ### 4. **SA（纯碱期权）** - **波动性策略**：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S\_SA2609C1100, S\_SA2609P950 ### 5. **SF（硅铁期权）** - **波动性策略**：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S\_SF2609C6000, S\_SF2609P5700 ### 6. **SM（锰硅期权）** - **波动性策略**：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B\_SM2609C6000, B\_SM2609P5800 --- ## 免责声明 - 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析。 - 本报告不构成任何投资建议，亦不提供量身定制的交易建议。 - 报告内容仅供交流使用，不代表协会观点，不构成买卖建议。 - 未经书面许可，不得以任何形式复制、传播或存储本报告内容，否则可能面临法律责任。 --- ## 联系方式 - **公司总部**：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层 - **电话**：400-888-5398 - **网址**：www.wkqh.cn