20240130-甬兴证券-计算机行业周报_国常会研究部署推动AI+新型工业化_产业链有望受益_15页_770kb

计算机行业周报总结

核心观点

本周核心观点围绕国务院常务会议推动AI与制造业深度融合，以及SAP大规模重组。工业软件板块受益于AI赋能新型工业化政策，重点关注智能制造升级。数据要素市场因多省市数据局成立加速发展，激发数据价值。操作系统领域，中国电信集采结果公布，联想计划发布AIOS系统。AI多模态大模型升级，通义千问Qwen-VL Max版性能提升，Kakao开发新模型“蜜蜂”。总体来看，相关产业链如工业软件、数据要素、操作系统和AI多模态有望持续受益。

市场回顾

本周A股申万计算机指数下跌0.7%，板块整体跑输沪深300指数20.3个百分点，但跑赢创业板综指数19个百分点。二级行业中，计算机设备上涨1.2%，软件开发和IT服务II分别下跌0.3%和0.28%。海外市场表现强劲，如美国中资股软件与服务指数上涨54.7%。个股方面，涨幅前10位的包括*ST左江等，跌幅前10位的如软通动力等。

投资建议

重点推荐受益于政策和市场变化的板块：工业软件建议关注赛意信息、鼎捷软件；数据要素建议关注政务数据的太极股份、医疗数据的万达信息、金融数据的同花顺和东方财富；操作系统建议关注中国软件、中科创达；AI多模态建议关注万兴科技、昆仑万维。

风险提示

存在产业发展不及预期、政策推进力度不足、国产替代进程缓慢等风险，可能导致相关公司业绩波动。 增持计算机行业。