20260127-国泰期货-商品期权日报_11页_2mb

报告摘要

2026年1月27日商品期权日报总结

核心内容概述

本日报提供了2026年1月27日商品期权市场的主要数据，涵盖农产品、能源化工、黑色及金属四大板块。内容包括期货市场统计、期权市场统计及期权量化指标，反映了各品种的收盘价、涨跌幅、成交量、持仓量以及波动率、PCR等关键指标的变化情况。

农产品板块

期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
玉米	c2603	2283	-10	428,858	-215,351	1,044,806	-53,435
豆粕	m2605	2766	-3	660,637	-17,604	2,178,262	41,879
菜粕	rm2605	2271	2	344,500	-169,295	970,411	2,343
棕榈油	p2605	9238	146	688,004	145,720	501,885	15,902
豆油	y2605	8258	32	384,372	19,466	816,319	5,418
菜油	oi2605	9326	-19	291,280	-77,186	298,298	3,41
花生	pk2603	8062	20	94,332	15,169	169,254	7,401
豆一	a2605	4364	-20	164,459	-12,569	247,309	-26,275
豆二	b2605	3535	0	130,884	-7,260	196,279	14,318
白糖	sr2605	5168	-4	190,426	-9,709	472,603	4,628
棉花	cf2605	14565	-85	245,149	-227,285	786,653	-9,225
苹果	ap2605	9504	38	75,685	-18,961	105,670	1,861
红枣	cj2605	8820	60	79,312	20,825	128,522	-1,136
鸡蛋	jd2603	3047	-22	242,018	-30,338	261,722	-7,093
玉米淀粉	cs2603	2540	-18	110,420	8,051	196,218	-13,512
生猪	lh2603	11285	-180	69,670	16,018	127,642	-5,752

期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
玉米主力	101,820	-91,083	0.6585	0.0874	382,913	8,805	0.6096	-0.0037
玉米	124,446	-113,885	0.6146	0.0946	515,385	16,080	0.6229	-0.013
豆粕主力	65,073	-24,025	0.4345	0.0903	410,636	2,036	0.4155	-0.0033
豆粕	121,161	-29,099	0.4603	0.0773	612,119	7,603	0.4841	-0.0068
菜粕主力	59,254	-2,591	0.5255	0.0206	95,819	5,744	0.8376	0.0454
菜粕	105,065	-6,101	0.8769	0.2297	238,134	11,281	0.8714	0.0445

期权量化指标

品种	主力合约	剩余交易日	平值波动率	变化	60日分位数	HV10	HV20	Skew	变化	60日分位数
玉米	c2603	17	9.23%	-0.02%	38.33%	5.5%	7.8%	16.13%	0.99%	81.67%
豆粕	m2605	53	12.32%	0.11%	60.0%	9.04%	10.07%	19.3%	-2.91%	80.0%
菜粕	rm2603	11	17.91%	-0.48%	30.0%	14.42%	16.09%	30.83%	1.98%	100.0%
棕榈油	p2603	17	22.1%	1.38%	100.0%	18.47%	15.92%	18.46%	2.05%	90.0%
豆油	y2603	17	15.2%	0.02%	100.0%	10.1%	8.3%	16.26%	-2.01%	95.0%
菜油	oi2603	11	18.41%	-0.89%	86.67%	26.93%	20.4%	25.16%	-9.88%	98.33%
花生	pk2603	11	9.46%	-0.9%	16.67%	4.37%	8.25%	23.36%	-12.33%	56.67%
豆一	a2603	17	13.06%	-2.09%	91.67%	7.13%	13.08%	13.31%	-9.41%	66.67%
豆二	b2603	17	12.11%	-0.41%	56.67%	9.38%	9.0%	20.27%	0.53%	100.0%
白糖	sr2603	11	9.96%	-0.3%	65.0%	9.03%	7.14%	25.8%	-3.04%	96.67%
棉花	cf2603	11	13.38%	-1.4%	71.67%	9.51%	13.05%	27.19%	-11.94%	56.67%
苹果	ap2603	1	21.64%	-2.38%	13.33%	21.62%	24.6%	15.9%	13.01%	100.0%
红枣	cj2603	1	20.59%	-1.33%	76.67%	14.09%	13.66%	33.07%	-5.3%	96.67%
鸡蛋	jd2603	17	23.42%	0.15%	93.33%	16.45%	12.95%	-6.14%	-0.1%	38.33%
淀粉	cs2603	17	8.99%	-0.16%	15.0%	7.78%	9.32%	16.22%	8.23%	100.0%
生猪	lh2603	17	21.82%	0.15%	73.33%	13.24%	11.9%	21.85%	2.37%	66.67%

能源化工板块

期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
PTA	ta2605	5258	-180	2,140,165	338,197	1,687,465	-135,771
乙二醇	eg2605	3938	-56	413,221	-127,628	368,073	-6,520
橡胶	ru2605	16205	-25	275,825	-34,125	176,097	-5,119
聚乙烯	l2605	6899	-36	496,965	-115,013	520,760	5,747
聚丙烯	pp2605	6709	-28	408,475	-115,988	525,931	4,800
甲醇	ma2605	2304	-43	1,485,739	-397,671	846,819	-8,731
苯乙烯	eb2603	7649	-53	949,985	-56,375	411,474	-4,835
LPG	pg2603	4248	-92	113,713	-24,993	95,673	-1,536
PVC	v2605	4911	-48	1,160,706	-162,779	1,060,308	-34,793
原油	sc2603	446.7	-10.6	121,039	-15,704	48,163	-4,272
BR橡胶	br2603	13045	-220	749,819	2,350	79,495	-12,159
PX	px2605	7376	-254	235,812	-913	263,483	-3,773
烧碱	sh2603	1951	-22	621,830	-268,711	263,112	2,98
纯碱	sa2605	1194	-11	784,335	-403,507	1,163,150	2,939
短纤	pf2603	6662	-164	221,944	18,731	187,383	-20,333
尿素	ur2605	1790	-1	150,789	36,558	244,860	-16,06
玻璃	fg2605	1066	-21	1,176,078	-475,342	1,205,049	24,267
原木	lg2603	775	0	3,684	-1,384	10,340	-141
瓶片	pr2603	6262	-174	97,549	17,347	37,033	-2,950
纯苯	bz2603	5990	-88	23,312	-7,885	30,853	-1,296
燃料油	fu2603	2692	-99	820,605	-293,882	208,813	-17,301
沥青	bu2603	3279	0	189,561	-32,302	163,341	-10,433
纸浆	sp2605	5342	-32	202,263	-184,487	274,206	2,810
双胶纸	op2603	4148	4	2,674	-8,104	2,468	-600

期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
PTA主力	625,354	300,924	0.6438	0.278	321,622	67,366	0.7937	0.0929
PTA	710,288	290,099	0.6522	0.213	504,548	71,964	0.8207	0.0332
乙二醇主力	96,590	1,466	0.2686	0.049	61,712	3,424	0.2511	0.0192
乙二醇	109,641	-8,090	0.2806	0.0418	91,250	4,648	0.3172	0.0034
橡胶主力	13,055	-259	0.758	0.466	42,758	1,126	0.4233	0.0146
橡胶	21,720	-756	0.604	0.3756	56,304	2,941	0.4165	0.0257
聚乙烯主力	27,320	-2,640	0.6565	0.2411	26,370	2,076	0.5302	-0.007
聚乙烯	42,171	-999	0.624	0.164	51,853	3,016	0.4966	-0.005
聚丙烯主力	38,480	3,149	0.5801	0.1891	36,336	4,820	0.4864	-0.0348
聚丙烯	50,233	-908	0.5849	0.1253	70,918	4,712	0.4953	-0.0248
甲醇主力	334,123	-111,338	0.4437	0.1575	262,507	27,242	0.4212	-0.0273
甲醇	419,780	-146,056	0.4734	0.1377	406,461	30,468	0.5222	-0.0296
苯乙烯主力	192,372	34,345	0.4966	-0.0194	96,196	10,542	0.7414	-0.0211
苯乙烯	193,374	35,084	0.4981	-0.019	100,528	10,742	0.7428	-0.017
LPG主力	29,236	-18,071	0.3511	0.0573	22,605	572	0.5324	-0.0182
LPG	31,228	-17,795	0.3853	0.0803	25,674	1,313	0.5552	0.0134
PVC主力	109,338	-52,528	0.3207	-0.0318	135,639	6,745	0.3873	0.0082
PVC	144,776	-63,576	0.2941	-0.0668	258,477	4,893	0.3478	0.002
原油主力	147,819	21,265	0.4243	0.099	57,523	4,911	0.4832	-0.0362
原油	153,131	16,857	0.4259	0.0856	68,013	5,789	0.5079	-0.0316
BR橡胶主力	129,391	50,115	0.4343	0.1286	34,894	9,193	0.7621	0.1021
BR橡胶	129,915	-29,2159	0.436	-0.1092	37,359	9,315	0.7691	0.0941
PX主力	966,616	66,4471	1.0121	0.3515	232,468	113,961	0.6824	-0.5465
PX	974,649	66,6543	1.0119	0.3517	248,620	115,604	0.6833	-0.4829
烧碱主力	197,635	-13,269	0.3858	0.0322	184,790	23,718	0.2826	-0.0021
烧碱	210,623	-38,059	0.4041	-0.0081	213,496	23,567	0.3165	-0.0082
纯碱主力	224,062	-39,740	0.3676	0.0615	247,671	31,176	0.3337	-0.0416
纯碱	295,259	-62,434	0.3697	0.0748	545,349	39,028	0.3023	-0.0069
短纤主力	34,824	17,937	0.722	0.0303	27,407	1,556	1.0053	0.0114
短纤	45,030	20,337	0.8103	0.0584	44,422	1,972	1.0	-0.0109
尿素主力	16,422	4,456	0.4546	-0.0472	41,765	3,273	0.8735	-0.0967
尿素	20,830	2,099	0.4385	-0.0788	87,594	3,634	0.8093	-0.0396
玻璃主力	268,154	-50,971	0.358	-0.0147	289,945	37,003	0.3213	-0.0337
玻璃	326,949	-106,022	0.3781	-0.0256	575,271	40,659	0.441	-0.0243
原木主力	3,602	1,037	0.7992	0.4044	13,700	905	0.347	-0.0017
原木	3,667	411	0.7975	0.4476	17,097	928	0.3713	-0.0015
瓶片主力	8,332	1,422	1.0742	0.3726	11,390	592	1.2853	-0.0161
瓶片	9,879	479	1.1746	0.4341	19,787	437	1.1649	0.0065
纯苯	4,538	-1,636	0.6132	0.3126	13,094	4	0.5672	0.0005
纯苯主力	4,890	-2,165	0.63	0.3031	19,660	11	0.6261	-0.0003
燃料油	169,968	-123,587	0.3349	0.114	119,262	13,232	0.4702	0.0712
燃料油主力	178,021	-129,505	0.3393	0.1067	137,867	15,046	0.4847	0.0657
沥青	25,580	3,879	0.4307	0.2013	30,095	4,561	0.3865	0.0541
沥青主力	26,520	-82,361	0.4367	0.1543	32,145	4,682	0.4071	0.0568
纸浆	17,701	-4,901	0.4425	-0.112	30,270	2,919	0.5561	-0.0562
纸浆主力	20,673	-11,437	0.4675	-0.0935	47,280	3,331	0.69	-0.0433
双胶纸	423	-1,137	0.2368	-0.2517	1,411	-24	0.9355	0.0449
双胶纸主力	425	-2,080	0.2427	-0.2369	1,411	-24	0.9355	0.0449