> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年9月7日发布的宏观金融数据日报，主要内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况。报告分析了当日市场利率变动、股指走势及市场情绪，并结合国际经济与地缘政治因素对市场未来走势进行了展望。 --- ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 市场利率变动 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.3593 | +0.51 | | GC001 | 0.8750 | -51.50 | | SHBOR 3M | 1.4300 | 0.00 | | 1年期国债 | 1.2237 | +1.09 | | 5年期国债 | 1.4026 | +0.27 | | 10年期国债 | 1.6800 | -0.03 | | 10年期美债 | 4.7800 | +1.00 | ### 2. 市场回顾 - 上周五央行以1.40%的中标利率开展了0亿元7天期逆回购操作。 - 当日200亿元逆回购到期，单日净回笼200亿元。 - 银行间市场资金面保持宽松，DR001加权平均利率小幅回升至1.36%上方，DR007维持在1.37%上方。 ### 3. 市场热评 - 尽管央行继续净回笼，但市场资金供求总体均衡，对资金面的实际影响有限。 - 市场情绪保持宽松稳定，资金面未出现明显紧张迹象。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指收盘情况 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4548.05 | -0.10 | | 上证50 | 2923.81 | +0.15 | | 中证500 | 7652.69 | -1.32 | | 中证1000 | 7508.09 | -1.21 | ### 2. 交易量与持仓量变动 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 110274 | +21.28 | 277651 | +3.72 | | IH当月 | 58657 | +22.09 | 123896 | +7.83 | | IC当月 | 175987 | +14.49 | 305706 | +5.25 | | IM当月 | 274060 | +8.16 | 466983 | +2.01 | ### 3. 市场回顾 - 上周五A股市场整体震荡下行，主要指数集体收跌。 - 科创50跌幅达2.10%，万得全A跌0.66%，两市成交额放大至2.05万亿元。 - 行业板块跌多涨少，农林牧渔、食品饮料、商贸零售、传媒、美容护理板块涨幅居前；有色金属、电子、综合、建筑材料、机械设备板块跌幅居前。 ### 4. 市场热评 - A股市场受美伊局势反复及美债收益率高企影响，短期承压格局恐将延续。 - 海外非农数据公布，实际新增就业人数为16.2万人，远超市场预期，为2026年3月以来最高单月增幅。 - 美国高层在淡化冲突的同时升级军事动作，疑似为降低舆论对战争的关注度，进一步影响全球成长股估值。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|--------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4548.05 | 6.57% | 7.37% | 7.24% | 6.86% | | IH升贴水 | 2923.81 | 7.69% | 8.47% | 8.64% | 7.25% | | IC升贴水 | 7652.69 | 16.40% | 11.90% | 11.01% | 10.25% | | IM升贴水 | 7508.09 | 14.92% | 12.34% | 11.96% | 11.55% | ### 注释 - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对上述信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。