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2018年8月2日山西证券晨会纪要总结

核心内容

2018年8月2日，山西证券发布的晨会纪要涵盖宏观经济政策、重要财经信息、行业动态、全球市场情况、资金流向、山西经济动态、个股动态、市场停复牌、新股及债券发行、股票和基金开户数以及限售股解禁等多方面内容。

主要观点

• 货币政策稳健：央行强调实施稳健的货币政策，把好货币供给总闸门，避免过度宽松，同时保持流动性合理充裕。
• 防范金融风险：政策强调积极稳妥防范化解金融风险，强调与服务实体经济相结合。
• 支持小微企业：继续改善小微企业金融服务，推动金融开放和人民币国际化。
• 市场情绪低迷：A股市场整体表现疲软，上证综指、深证成指、创业板指均下跌，市场风险偏好降至冰点。
• 行业配置建议：建议关注大基建（建筑、建材、钢铁、交运、环保）及现金流为王的行业，以应对市场震荡。
• 房地产调控：高层坚决遏制房价上涨，影响地产股表现，压制市场做多热情。

关键信息

重要财经信息

• 美联储政策：维持利率不变，联邦基金利率目标区间为 $1.75% -2%$，暗示下月可能加息。
• 场外期权业务：中证协公告了场外期权业务挂钩个股标的名单和交易商名单，一级交易商包括广发证券、国泰君安证券等，二级交易商包括财通证券、东方证券等。
• 银行流动性：人民银行连续第七个交易日暂停公开市场操作，净回笼200亿元，显示流动性总量较高。

全球视野

• 美股：涨跌不一，标普500指数微跌，纳斯达克指数微涨，苹果股价大涨。
• 欧股：普遍下跌，英国富时100指数跌幅最大。
• 亚太股市：涨跌不一，受贸易局势影响较大，韩国、日本股市上涨，澳大利亚、新西兰股市下跌。

资金流向监控

• 市场资金：8月1日沪深两市净流入资金-203亿元，938家上市公司获资金净流入，2458家获净流出。
• 行业资金：无行业获得净流入，材料、信息技术、工业、可选消费、金融为净流出前五。
• 个股资金：净流入前五为万华化学、东方环宇、明德生物、北新路桥、农业银行；净流出前五为格力电器、京东方A、五粮液、华友钴业、中国平安。

山西经济动态

• 示范区发展：一年来引进投资相当于前5年总和的近3倍，初步形成新兴产业集群。
• 制造业发展图谱：山西省制造业十二大领域发展图谱编制完成，聚焦现代产业体系建设。
• 市场主体抽查：省工商局对近4万家市场主体进行“双随机、一公开”抽查，检查方式包括实地核查、书式检查、网络监测等。

个股动态

• 贵州茅台：半年报净利增长4成，显示强劲盈利能力。
• 苏垦农发：拟收购江蔬种苗51.33%股权，拓展蔬菜种子业务。
• 康泰生物：3.56亿元可转债可转换为公司股份。
• 中珠医疗：终止与军队、武警医院合作项目，影响公司收入。

市场动态

• 停复牌情况：135家继续停牌，当代东方复牌。
• 新股发行与上市：捷佳伟创申购，春光科技上市。
• 债券发行：多只银行及企业债券发行，包括CD和SCP类型。
• 基金发行：多只基金发行，包括货币市场型、灵活配置型、中长期纯债型等。

开户数与限售股解禁

• 开户数：新增投资者数量在23.40-25.45万人之间，期末投资者数量持续增长。
• 限售股解禁：本周A股解禁股份数量合计635,278.62万股，解禁市值合计4,800,019.00万元。

结论

整体来看，市场受政策导向和外部因素影响较大，货币政策保持稳健，财政政策相对积极，但市场风险偏好依然低迷。山西证券建议关注大基建和现金流为王的行业，同时注意房地产调控对市场的影响。此外，山西示范区发展迅速，制造业图谱编制完成，市场主体抽查工作推进，显示出政策支持和监管加强的趋势。