20171023-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2017年10月23日的融资融券日报，主要分析了上一交易日的市场表现、行业动态、股票事件及事件投资组合的操作情况。报告由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞撰写，旨在为投资者提供市场动态参考，但需注意的是，由于模型的局限性及事件的复杂性，投资组合的收益率存在较大不确定性，不构成具体投资建议。

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主要观点与关键信息

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

• 融资融券余额：9882.93亿元，环比下降0.32%。
• 融资余额：9837.74亿元，环比下降0.31%。
• 融券余额：45.19亿元，环比下降2.36%。
• 融资买入额：411.44亿元，环比上升0.5%。
• 融资偿还额：441.77亿元，环比下降0.93%。
• 市场指数表现：
  • 创业板指上涨0.95%，表现最佳。
  • 上证综指上涨0.25%，表现最弱。
  • 5日涨幅中，上证综指上涨0.35%，创业板指下跌2.38%。
  • 10日涨幅中，中小板指上涨2.52%，创业板指下跌0.71%。
  • 20日涨幅中，中小板指上涨3.53%，创业板指上涨0.24%。

2. 行业融资规模及指数表现

• 涨幅较好行业：交通运输（+2.47%）、有色金属（+1.97%）、钢铁（+1.93%）、传媒（+1.44%）、纺织服装（+1.35%）。
• 跌幅较弱行业：家用电器（-1.24%）、食品饮料（-1.22%）、银行（-0.65%）、非银金融（-0.47%）、医药生物（-0.09%）。
• 行业融资余额占流通市值比例及增速：
  • 食品饮料（+1.92%）、家用电器（+1.08%）、非银金融（+0.58%）增速较高。
  • 钢铁（-1.88%）、国防军工（-2.21%）、有色金属（-2.23%）增速较低。

3. 标的ETF基金表现

• 涨幅前三：广发中证500ETF（+1.05%）、南方中证500ETF（+1.01%）、华夏中小板ETF（+0.59%）。
• 跌幅前三：华夏上证50ETF（-0.57%）、易方达沪深300非银ETF（-0.49%）、国泰上证180金融ETF（-0.49%）。

4. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五：上港集团（+10.06%）、长江投资（+10.03%）、厦门港务（+10.03%）、超声电子（+10.03%）、蓝色光标（+10.03%）。
• 跌幅前五：梅花生物（-6.32%）、东方雨虹（-5.31%）、古井贡酒（-4.22%）、维维股份（-4.13%）、智慧农业（-3.93%）。
• 五日量比前五：交运股份（13.27）、浦东金桥（11.46）、申达股份（11.01）、浦东建设（9.31）、外高桥（9.16）。
• 金额流入率前五：宁波建工（36.62%）、东风股份（35.3%）、中远海发（30.79%）、上海建工（29.78%）、长江电力（29.69%）。

5. 标的股票大宗交易

• 上一交易日发生大宗交易的股票共23只，包括华映科技、泸州老窖、长安汽车等。
• 部分股票折价率较高，如华映科技（-4.83%）、泸州老窖（-2.37%）、梅花生物（-6.32%）等。

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二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

• 今日停牌股票：共41只，其中智慧农业、迪马股份等2只今日开始停牌。
• 今日复牌股票：兰石重装1只。
• 停牌期间指数表现：多数股票停牌期间上证指数表现弱于市场整体，部分股票停牌时间较长。

2. 大股东增减持

• 无大股东增持。
• 大股东减持：露天煤业1只。

3. 标的股票增发

• 今日披露的增发股票共3只：
  • 新力金融：发布董事会预案。
  • 山西焦化：股东大会通过。
  • 上海电气：增发公告日。
• 无股票涉及增发股份上市日。

4. 标的股票分红送转

• 今日披露的分红送转事件共4只：
  • 上海梅林、安徽水利、三一重工为股权登记日。
  • 华映科技为除权除息日。

5. 业绩报告发布

• 业绩快报：申万宏源、东方证券、方正证券等3只股票发布业绩快报。
• 业绩预告：平高电气、中国人寿、申万宏源等21只股票发布业绩预告。
• 业绩预告类型：
  • 部分股票预增，如中国人寿（+95%）、江特电机（+90%）。
  • 部分股票略减，如平高电气（-50%）、思源电气（-30%）。
  • 个别股票扭亏，如软控股份（+118.15%）。

6. 限售股解禁

• 未来7个交易日，共有11只标的股票涉及限售股解禁，包括航天电子、东华能源、立讯精密等。

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三、事件投资组合操作

• 今日建仓股票：中国人寿（业绩预增）。
• 今日无拟平仓股票。
• 上一交易日组合收益率：0.52%。
• 累计收益率（至2017年10月20日）：121.32%，超越上证综指、沪深300及创业板指54.17、37.04及73.22个百分点。

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结论

本报告提供了全面的市场数据与事件提示，涵盖融资融券规模、行业表现、ETF基金、股票涨跌、大宗交易、停复牌、增减持、增发、分红送转及业绩报告等多个维度。投资组合的操作基于事件选股策略，今日建仓中国人寿，整体表现优于主要市场指数，但需注意模型的不确定性与市场风险。投资者应结合自身风险偏好及市场变化谨慎决策。