20230811-南京证券-基础化工_生态环境部大气环境司组织召开_2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案_（初稿）行业交流会_7页_461kb

该报告分析了基础化工行业的最新情况，包括市场行情、产品价格变动、行业动态、投资策略和风险提示。具体来说，本周申万基础化工行业指数下跌195%，跑赢沪深300指数144个百分点；炼化及贸易指数下跌0.46%。细分概念指数中，锂电池和石墨烯等板块跌幅显著，而个别个股如中毅达和昊华科技表现强劲。化工产品价格方面，液氯和硫酸等产品录得大幅上涨，而PVDF和烟酰胺等产品跌幅较大。

行业动态包括生态环境部组织的HFCs配额总量设定与分配实施方案初稿会议，该方案根据基加利修正案将从2024年起冻结第三代制冷剂生产，有望改善行业盈利。多家公司半年报显示，部分企业营收和利润下降，但有公司如万华化学计划检修装置。

投资策略建议关注中报业绩稳预期的子行业、半导体材料国产化机会及地产链、轮胎等相关产品，推荐布局万华化学、华鲁恒升等公司。风险提示包括宏观经济放缓、下游需求疲弱以及价格波动。