20230605-上海证券-互联网传媒行业周报_NVIDIA发布3D建模AI工具_谷歌发布图生图AI_StyleDrop_3页_397kb

传媒行业周报总结（2023年06月05日）

核心内容概述

本周传媒行业重点跟踪了NVIDIA和谷歌在AI领域的最新动态。NVIDIA发布了AI模型Neuralangelo，该模型能够将2D视频转化为详细的3D结构，为虚拟复制品的生成提供技术支持，适用于艺术创作、游戏开发、机器人及工业数字孪生等领域。谷歌则推出了图生图AI应用StyleDrop，基于Muse模型，能够通过单个或少数参考图像生成相似风格的画作，帮助设计师提高效率。

AI大模型被视为一种新型平台模式，是移动互联网向沉浸互联网发展的中间形态。随着AI技术的不断演进，传媒行业作为内容端，有望在下游高质量垂类场景中率先受益，迎来AI时代的流量红利。

主要观点

• AI大模型的平台价值：AI大模型是推动行业变革的重要力量，其发展将重新划分流量格局，带来巨大的市场空间。
• 投资逻辑分化：当前AIGC行情出现分化，未来投资将更倾向于案例兑现与基本面兑现，具备技术与内容优势的龙头企业将受益。
• 重点推荐领域：
  • AI+游戏：关注AI在游戏开发中的降本增效逻辑，推荐【盛天网络】、【姚记科技】、【神州泰岳】、【三七互娱】、【完美世界】、【吉比特】、【世纪华通】、【巨人网络】。
  • AI+出版：推荐【皖新传媒】，关注【中文传媒】、【中国科传】、【中国出版】。
  • 行业垂类大模型：关注具备行业专属大模型能力的公司，如【创业黑马】、【昆仑万维】。
  • 中国版Discord：推荐【创梦天地】。
  • 其他关注标的：【汇纳科技】、【引力传媒】、【浙文互联】、【世纪恒通】。

投资建议

基于“大模型+小模型+应用及内容”的研究框架，投资建议如下：

• 基本面受益角度：优先选择在成熟大模型模态输出范围内具有优势的公司，重点关注AI+文本、AI+虚拟人等板块。
• 价值重估角度：关注掌握优质数据或内容（如多模态数据）的公司，重点推荐AI+内容、IP及版权相关领域。

风险提示

• 政策边际优化程度不及预期；
• 疫情对企业经营情况产生不利影响；
• AI技术推进速度不及预期；
• AIGC商业模式或落地场景效果不佳；
• 内容监管趋严可能带来合规风险。

分析师声明

分析师陈旻具备证券投资咨询资格，独立、客观地出具本报告，信息来源合规，结论不受第三方影响，且与分析师薪酬无直接或间接关联。

公司业务资格说明

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投资评级体系

行业投资评级：

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