> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 市场总结：2026年4月17日 ## 一、货币市场概况 ### 1.1 银行间市场 - **拆借**：7天期加权平均收益率为1.35%，较前一日下降3bp；成交量为42亿，较前一日增加7亿。 - **回购**： - 1天期：收益率1.22%，日变化0bp；成交量25637亿，较前一日下降801亿。 - 7天期：收益率1.32%，日变化-1bp；成交量850亿，较前一日增加97亿。 - 14天期：收益率1.35%，日变化+1bp；成交量57亿，较前一日增加35亿。 - 21天期：收益率1.37%，日变化+1bp；成交量2亿，较前一日增加2亿。 - 1年期SHIBOR：收益率1.44%，日变化-0.70bp。 - 3年期SHIBOR：收益率1.45%，日变化-0.25bp。 - 6年期SHIBOR：收益率1.47%，日变化-0.35bp。 - 9年期SHIBOR：收益率1.48%，日变化-0.05bp。 - 1年期SHIBOR：收益率1.50%，日变化-0.10bp。 ### 1.2 交易所市场 - **回购**： - 1天期：收益率1.12%，日变化-20bp；成交量24855亿，较前一日增加825亿。 - 7天期：收益率1.40%，日变化-1bp；成交量24855亿，较前一日增加825亿。 ## 二、二级市场利率债表现 ### 2.1 国债 - 1Y：收益率1.14%，较估值变动0bp。 - 3Y：收益率1.32%，较估值变动-1.50bp。 - 5Y：收益率1.4975%，较估值变动-2.33bp。 - 7Y：收益率1.6230%，较估值变动-2.20bp。 - 10Y：收益率1.7550%，较估值变动-2.00bp。 - 30Y：收益率2.2490%，较估值变动-3.10bp。 ### 2.2 国开债 - 1Y：收益率1.39%，较估值变动0bp。 - 3Y：收益率1.5225%，较估值变动-2.50bp。 - 5Y：收益率1.6230%，较估值变动-1.40bp。 - 7Y：收益率1.7280%，较估值变动-1.45bp。 - 10Y：收益率1.8630%，较估值变动-2.60bp。 - 20Y：收益率2.1000%，较估值变动-2.50bp。 ### 2.3 农发债 - 1Y：收益率1.38%，较估值变动-1.00bp。 - 3Y：收益率1.51%，较估值变动-2.00bp。 - 5Y：收益率1.6225%，较估值变动-1.45bp。 - 7Y：收益率1.65%，较估值变动-0.97bp。 - 10Y：收益率1.8525%，较估值变动-2.15bp。 ### 2.4 口行债 - 1Y：收益率1.40%，较估值变动-0.50bp。 - 3Y：收益率1.5100%，较估值变动-1.75bp。 - 5Y：收益率1.6350%，较估值变动-0.95bp。 - 7Y：收益率1.7375%，较估值变动-1.50bp。 - 10Y：收益率1.7525%，较估值变动-2.00bp。 ## 三、信用债市场动态 ### 3.1 成交活跃信用债 - **26汕投D1**：剩余期限0.989年，成交量78000亿，收益率1.6207%。 - **25雁新02**：剩余期限4.6247年，成交量71000亿，收益率2.3996%。 - **26缘创01**：剩余期限4.9781年，成交量68000亿，收益率3.6000%。 - **25HPI2YK**：剩余期限9.337+10+N，成交量50000亿，收益率2.2808%。 - **26淄产Z1**：剩余期限4.989年，成交量73000亿，收益率2.2700%。 - **26深投控MTN002B**：剩余期限9.9973年，成交量74000亿，收益率2.2700%。 - **26济南高新MTN003B**：剩余期限9.9973年，成交量73000亿，收益率2.8500%。 ### 3.2 信用债收益率变动 - **1Y**：收益率下行1bp。 - **3Y**：收益率基本不变。 - **5Y**：收益率下行0-1bp。 - **信用利差**：1Y收窄1bp，3Y和5Y走阔1-2bp。 ## 四、债券二级市场成交 ### 4.1 交易所市场 - **GC001**：成交均价1.12%，下行20bp。 - **GC007**：成交均价1.40%，下行1bp。 - **26国债03**：成交在1.49%，下行1bp，净价收于100.2元。 - **22龙湖02**：成交量66000万，收益率下行9bp至3.94%，净价上涨0.309元。 ### 4.2 银行间市场 - **信用债收益率**：多数下行，1Y下行1bp，3Y基本不变，5Y下行0-1bp。 - **信用利差**：1Y收窄1bp，3Y和5Y走阔1-2bp。 - **行业表现**： - **煤炭行业**：冀中能源下行5bp，华阳新材下行4bp，潞安下行2bp，陕煤化上行1bp。 - **钢铁行业**：首钢下行4bp，鲁钢铁下行3bp，宝钢下行1bp。 - **城投债**：部分平台收益率下行，如贵阳白云专项债下行82bp，昆明港通下行11bp；部分平台收益率上行，如青岛胶州城投上行30bp，南通海晟控股上行3bp。 ## 五、衍生品市场 - **国债期货**： - **T2606**：收涨0.15%，结算价108.695。 - **TF2606**：收涨0.06%，结算价106.200。 - **TS2606**：收涨0.03%，结算价102.566。 - **IRS**： - 1Y FR007：下行1bp至1.47%。 - 5Y FR007：下行1bp至1.58%。 - 3M SHIBOR 1Y：下行1bp至1.49%。 - 3M SHIBOR 5Y：下行2bp至1.61%。 ## 六、转债市场 - **中证转债**：收涨0.22%。 - **转债等权**：收涨0.28%。 - **正股等权**：收涨2.75%。 - **板块表现**：通信、电子、房地产表现较好，食品饮料、医药生物、农林牧渔跌幅靠前。 ## 七、外汇及大宗商品 - **USD/CNY中间价**：6.8622，日变动0.01%。 - **USD/CNY收盘价**：6.8242，日变动0.04%。 - **美元指数**：98.12，日变动-0.10%。 - **Brent原油期货**：97.39，日变动-0.83%。 - **WTI原油期货**：89.01，日变动-4.49%。 - **CRB食品**：494.12，日变动-0.17%。 - **CRB工业**：620.20，日变动0.34%。 - **农产品价格指数**：116.79，日变动-0.18%。 ## 八、宏观经济与政策动态 - **中国人民银行行长潘功胜**：在二十国集团财长和央行行长会议中强调“十五五”时期将坚持内需主导，实施提振消费政策，推进高水平对外开放，支持高质量发展。 - **国家发改委**：计划在6月底前下达7550亿元中央预算内投资和1万亿元超长期特别国债，提高专项债券用于项目建设的比重。 - **国新办新闻发布会**：提出“十五五”时期将推动5个方面的工作，包括扩大内需、加强科技创新、稳就业促增收、夯实安全发展基础等。 - **美国政治动态**：民主党参议员呼吁推迟凯文·沃什的美联储主席提名听证会，直至对鲍威尔和库克的调查结束。 - **伊朗**：伊斯兰革命卫队表示已做好准备，对任何侵略和犯罪行为进行强力回击。 ## 九、评级调整 - **深圳市光明科学城产业发展集团有限公司**：东方金诚将评级调整为AA+（稳定（关注））。 - **株洲高科集团有限公司**：安融评级将评级调整为AA+（稳定（关注））。 ## 十、总结 - 当日资金面平稳宽松，货币市场利率多数下行，信用债收益率整体走弱。 - 国债及国开债收益率持续下行，信用利差多数收窄或走阔。 - 转债市场随正股上涨，小盘品种表现优于大盘。 - 外汇市场美元指数小幅下跌，原油期货价格下跌。 - 宏观政策层面，中国强调内需主导、科技创新、稳就业、高质量发展等方向。 - 美国政治方面，对美联储主席提名听证会存在争议，伊朗则表明其军事准备状态。