> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown ### 中国广核集团2023年财务业绩点评 **业绩简评** - 2023年实现营业收入8255亿元，同比降3%。 - 归母净利润1072亿元，同比增长76%。 - 现金分红计划为0.094元/股，分红比例44.3%，同比提升0.2个百分点。 **经营分析** 1. **发电量增长**：全年上网电量21415亿千瓦时，同比增长79.5%，主要得益于新增机组运营（如防城港3号机组）及联营核电项目投产。 2. **毛利率提升**：综合毛利率增至约35.97%，同比提高约2.7个百分点，主要受益于建筑安装业务下滑及核电低成本优势。 3. **核电扩展**：新获批宁德5/6号、惠州核电3/4号及陆丰6号机组，未来产能协同效应显著。防城港4号机组将于2024年投产。 4. **分红政策**：较2022年分红力度增强，长期资本开支压力中现金流分红更具吸引力。 **盈利预测与评级** - **2024-2026年EPS**：预计分别为0.24元、0.26元、0.26元，对应PE为17倍、15倍、15倍，维持“买入”评级。 - **风险提示**：核电运营安全、燃料成本、政策变动等风险。 **财务数据摘要** - **营收与增长率**：近年营收波动，净利润稳健增长。 - **每股收益与回报**：ROE提升至9.47%，分红率近四成。 ``` 注意：报告中毛利率数据“3597%”应在上下文中为35.97%，已修正。