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市场总结：芯片领涨创业板指创新高，航空机场全线反弹

核心内容概览

6月25日，A股市场整体呈现上涨趋势，主要指数表现如下：

• 上证指数：收盘点位未明确，涨幅为+0.23%
• 深证成指：收盘点位未明确，涨幅为+1.82%
• 创业板指：收盘点位4371.99，涨幅达+2.84%
• 科创50：收盘点位2066.33，涨幅为+3.87%

当日总成交额为3.59万亿元，市场情绪较为活跃，上涨股票数量为1231家，较昨日增长9.44%。涨停股票92家，跌停股票79家，市场波动较大。

主要热点板块

1. MLCC概念（涨幅：+9.02%）

• 市场表现：板块领涨，风华高科、博迁新材、火炬电子、鸿远电子等涨停，其中风华高科创历史新高。
• 关键信息：
  • 美光财报超预期，AI服务器需求推动高端MLCC供需紧张。
  • 日韩龙头发布涨价函，部分产品涨幅达10%-15%。
  • 英伟达GB200服务器主板需6500颗MLCC，Rubin架构需求将增至12000颗，高容高压型号交货周期延长至20周以上。

2. 民航机场（涨幅：+3.82%）

• 市场表现：华夏航空涨停，中国东航、中国国航、南方航空涨幅均超6%。
• 关键信息：
  • 国际油价跌至中东战争前水平，航油成本压力显著缓解。
  • 暑运旺季临近，市场情绪回暖。
  • WTI原油跌破70美元/桶，ICE布油最低触及72.62美元/桶，较年内高点回落超30%。
  • 霍尔木兹海峡通航量回升，欧佩克及阿联酋增产计划引发市场乐观情绪。

3. 存储芯片（涨幅：+3.01%）

• 市场表现：近20股涨停，包括北京君正、德明利、中微半导、长电科技、佰维存储（涨超15%）。
• 关键信息：
  • 美光第三财季营收同比暴增346%至414.6亿美元，净利润同比大增近14倍至282.4亿美元，毛利率从39%跃升至84.9%。
  • 美光预测第四财季营收为490-510亿美元。
  • SK海力士提交美股IPO申请，计划纳斯达克上市，2026年Q1 HBM市场份额达56.4%，排名全球第一。
  • SK集团会长透露，海力士计划五年内晶圆产能翻番，2034年前扩至目前三倍，存储扩产将拉动设备投资。

其他板块表现

• 涨幅居前的板块还包括RISC芯片（+3.68%）、中芯国际概念（+3.50%）、先进封装（+3.23%）。
• 跌幅居前的板块包括煤炭（-3.12%）、贵金属（-2.85%）、有色金属（-2.41%）、油气开采（-1.96%）。

重要消息面

1. 美光财报超预期：美光第三财季营收和净利润均大幅增长，AI服务器需求推动MLCC价格上涨。
2. 英伟达服务器需求：英伟达GB200和Rubin架构对MLCC需求激增，交货周期延长。
3. SK海力士IPO计划：提交美股IPO申请，计划在纳斯达克上市，HBM市场份额全球领先。
4. 原油价格回落：国际油价回落至中东战争前水平，航油成本压力减轻，利好民航板块。
5. 政策利好：交通运输部等五部门印发“人工智能+交通运输”方案，推动智慧民航、智能航运等创新应用。

风险提示

• 文中观点仅供参考，不构成任何投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 信息准确性与完整性无法保证，客户须自行判断与决策。