> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 基金研究Skills：主动基金复盘与基金评价报告撰写总结 ## 核心内容 本文档介绍了国金证券研究所构建的主动权益基金研究SKILL体系，旨在通过智能化手段提升基金研究的效率与质量。该体系融合了定性与定量分析，适用于机构投研的多个场景，包括基金遴选、尽调、基金经理刻画、基金池维护、基金对比和研究复盘等。SKILL体系具备跨平台通用性，可嵌入各类AI Agent，支持自然语言触发。 ## 主要观点 - **SKILL体系的意义** 主动权益基金研究具有多维度、高重复、需定性定量结合、交付要求规范的特点，SKILL体系能有效解放研究员从重复取数运算中，转向判断与决策，提升研究效率和质量。 - **SKILL体系架构** 体系分为五层：数据与证据层、分析子SKILL层、专项入口层、高阶编排层、报告输出层。标准化流程包括：明确对象、拉取数据、调用计算、汇总校验、产物交付。 - **统一交付格式** 体系统一输出Excel底稿、Word报告、HTML看板，确保数据一致性和结果可追溯性。 - **专项SKILL模块** 包括定报分析、单基金定报分析、盘中净值估算、主题基金搜索、相似/竞品搜索、持仓拥挤度分析等，满足基金研究中的高频需求。 - **核心子SKILL模块** 包括业绩评价、投资风格分析、行业配置分析、资产配置分析、业绩归因、交易行为分析、可投资性分析、基金经理观点搜集与整理等，构成研究基座。 - **高阶SKILL应用** 包括基金产品评价报告、基金经理画像、基金对比、言行一致分析、基金经理自我复盘等，支持更综合的研究结论与决策辅助。 - **任务规划与Plugin整合** 提供任务规划SKILL，实现意图识别与技能路由；通过Plugin机制统一管理所有SKILL，便于在多个AI平台中使用。 ## 关键信息 ### 专项SKILL模块 | SKILL名称 | 功能 | 应用场景 | |-----------|------|----------| | active-equity-report-analysis | 全市场配置观察 | 定期报告发布后的配置分析 | | equity-single-fund-report-analysis | 单基金配置跟踪 | 基金池维护与重点基金跟踪 | | equity-fund-intraday-nav | 实时净值跟踪 | 交易时段监控与组合波动管理 | | equity-fund-theme-search | 主题/行业/板块基金搜索 | 主题行情下的基金遴选 | | equity-fund-peer-comparison | 相似/竞品基金搜索 | 替代筛选与基金池构建 | | equity-fund-crowding-analysis | 持仓拥挤度分析 | 行业热度与风险评估 | ### 核心子SKILL模块 | SKILL名称 | 功能 | 说明 | |-----------|------|------| | equity-fund-performance | 业绩评价 | 分析基金历史收益、风险收益特征、同类排名 | | equity-fund-style-analysis | 投资风格分析 | 识别风格定位、风格稳定性与漂移 | | equity-fund-industry-analysis | 行业配置分析 | 分析行业配置、集中度、轮动特征 | | equity-fund-asset-allocation | 资产配置分析 | 跟踪仓位管理、择时能力 | | equity-fund-attribution-analysis | 业绩归因 | 拆解超额收益来源 | | equity-fund-trading-behavior-analysis | 交易行为分析 | 分析基金经理交易偏好、隐形交易能力 | | equity-fund-investability | 可投资性分析 | 评估基金是否具备机构配置条件 | | equity-fund-manager-latest-viewpoints | 基金经理观点分析 | 检索并结构化分析基金经理观点 | ### 高阶SKILL应用 | 高阶SKILL | 功能 | 用途 | |-----------|------|------| | equity-fund-product-report | 基金产品评价报告 | 生成完整尽调材料与研究报告 | | equity-fund-manager-portrait | 基金经理画像 | 展示基金经理特征与能力圈 | | equity-fund-peer-comparison | 基金对比 | 辅助基金遴选与替换决策 | | equity-fund-manager-consistency | 言行一致分析 | 评估基金经理可信度 | | equity-fund-manager-self-review | 自我复盘 | 帮助基金经理回顾与优化操作 | ## 风险提示 1. AI生成内容基于假设和历史数据，仅供参考，不构成投资建议； 2. 存在幻觉与准确性风险，需人工复核； 3. 自动化分析不能替代专业判断，最终决策需结合市场经验； 4. 基金投资有风险，过往业绩不代表未来表现，需谨慎决策。 ## 结构与展望 - **体系结构** 覆盖从单模块分析到高阶编排的完整框架，支持多维度分析与多平台使用。 - **未来展望** 体系可扩展更多子SKILL，实现对更多种类基金的智能化分析，进一步提升研究全面性与灵活性。 ## 报告信息 - **报告日期**：2026年7月23日 - **作者**：高智威、赵妍 - **执业编号**：S1130522110003、S1130523060001 - **适用对象**：风险评级高于C3级的投资者 - **版权信息**：国金证券研究所版权所有，保留一切权利 ## 投资评级说明 - **买入**：预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上； - **增持**：预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-15%； - **中性**：预期未来6-12个月内变动幅度在-5%至5%； - **减持**：预期未来6-12个月内下跌幅度在5%以上。