20230410-兴业投资-非农仍稳健_黄金巨震测试2000_2页_139kb

文档内容总结

核心内容

本文档分析了2023年4月10日全球主要外汇和贵金属市场的走势，重点围绕非农数据对市场的影响，以及黄金、欧元、英镑、美元/日元和白银的技术面表现进行讨论。整体来看，市场在复活节假期后流动性有限，波动性受限，但非农数据仍对美联储政策预期产生重要影响。

主要观点

• 非农数据表现：3月新增非农就业人数为23.6万，略高于预期，但为2020年12月以来最小增幅。失业率意外下滑至3.5%，劳动参与率上升，显示美国就业市场依然稳健。
• 美联储加息预期：非农数据公布后，市场对美联储5月加息25个基点的预期升温，概率一度上升至70%以上，目前小幅回落至68%。
• 市场对CPI的期待：本周将公布美国CPI数据，若数据强于预期，将进一步巩固市场对美联储不急于降息的预期，支撑美元；反之，若CPI超预期下降，则可能对美元造成压力。
• 黄金走势：黄金在非农数据后出现剧烈波动，测试2000关口承压，短期可能回调，下方支持关注1990、1980、1975。技术面显示短线偏弱，建议在2005下方轻仓做空。
• 外汇市场表现：
  • 欧元/美元：维持上行趋势，但短线承压，建议关注1.0875一线支持。
  • 英镑/美元：反弹势头完好，但面临下行压力，建议在1.2440下方轻仓做空。
  • 美元/日元：短线结束四连跌，反弹空间仍存，建议在132.35上方做多。
  • 白银：维持上行趋势，但未确认扭转涨势，建议在25.00下方轻仓做空。

关键信息

非农数据要点

• 3月新增非农就业人数：23.6万（略高于预期）
• 失业率：3.5%（意外下滑）
• 劳动参与率：62.6%（上升）
• 平均时薪年率：4.2%（低于预期）

市场预期

• 市场对美联储5月加息25个基点的预期概率为68%
• 美元走势取决于本周CPI数据表现

黄金技术分析

• 日图测试2000承压，随机指标倾向走低
• 短线回调空间可能至1975
• 技术支撑：1990、1980、1975
• 技术阻力：2005、2010、2020

欧元/美元技术分析

• 日图维持上行趋势
• 短线关注1.0875一线支持
• 技术支撑：1.0875、1.0820、1.0780
• 技术阻力：1.0925、1.0950、1.0975

英镑/美元技术分析

• 自3月8日低点以来反弹势头良好
• 短线连续回调，关注1.2400支持
• 若下行突破MA200，可能打开进一步下行空间
• 技术支撑：1.2385、1.2340、1.2300
• 技术阻力：1.2440、1.2470、1.2500

美元/日元技术分析

• 短线结束四连跌，反弹空间仍存
• 4小时图在130.60上方企稳震荡上行
• 小时图向上突破132.00，有望扩大涨幅
• 技术支撑：132.35、132.00、131.50
• 技术阻力：133.00、133.50、133.75

白银技术分析

• 日图维持上行趋势，大阳线后连续整理
• 4小时图高位整理，回调动能有限
• 小时图先抑后扬但未创新高，涨势未确认
• 技术支撑：24.50、24.15、24.00
• 技术阻力：25.00、25.15、25.50

结论

整体来看，非农数据表明美国就业市场依然稳健，但平均时薪增长放缓可能对通胀产生下行压力。市场对美联储5月加息的预期增强，但需关注本周CPI数据对政策路径的影响。黄金在非农数据后出现剧烈波动，短期承压，建议关注回调空间；外汇市场中，欧元和英镑表现相对疲软，而美元/日元和白银则维持上行趋势，但涨势未完全确认。投资者应密切留意关键支撑和阻力位，结合市场流动性及数据发布进行操作决策。