> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 客车行业深度研究报告总结 ## 核心内容概览 本报告从**总量、结构、格局**三个维度，深入分析了客车行业的**国内外市场**发展情况，重点探讨了中国客车在全球市场中的**出海趋势**及**内需增长**。报告指出，**中国客车凭借新能源技术优势和性价比**，在海外市场持续加速，同时**国内内需市场在政策驱动下逐步复苏**，整体行业处于**景气上行周期**。 --- ## 全球市场分析 ### 市场规模 - **总量**：2004-2019年受益于全球经济持续增长，销量稳步上升；2020年受疫情冲击销量下滑；2023年起销量强劲复苏，逐步恢复至疫情前水平。 - **结构**： - **分地区**：2025年中国销量13万辆，占全球销量的32%；海外市场销量26万辆，占68%。其中，**亚太（除中国）+欧洲+拉美**合计占海外市场87%。 - **分能源类型**：2025年全球新能源中大客销量7万辆（渗透率18%），中国销量4万辆（渗透率62%），海外销量3万辆（渗透率10%），**欧洲渗透率13%**，**美国渗透率尚低**。 - **分车型**：座位客车和公交客车为主要出口车型，**座位客车占比4.6万辆，公交客车占比3万辆**。 ### 市场格局 - **海外格局**：传统外资品牌（如现代起亚、戴姆勒）仍主导市场，但中国品牌（如宇通、金龙、比亚迪）凭借新能源和性价比优势加速抢占市场份额，**中国客车海外市占率从20年的5%提升至25年的14%**。 - **新能源格局**：中国新能源中大客全球市占率从20年的30%提升至25年的37%，**欧洲新能源渗透率有望从13%提升至50%以上**，受政策驱动，如清洁车辆指令（CVD）和强制电动化目标。 - **出口增长**：2020年起出口加速，**2025年出口总量达15万辆**，CAGR为30%。其中，**中大客出口6万辆，轻客出口9万辆**。 --- ## 国内市场需求分析 ### 市场规模 - **总量**：2025年国内内销总量恢复至42万辆，其中**轻客35万辆、大中客7万辆**。 - **分大中轻客**： - 轻客与物流景气强相关，2023年起复苏； - 大中客与补贴政策和旅游景气相关，2024年新能源补贴政策恢复后步入复苏期。 ### 市场结构 - **分车型**： - **座位客车**：与旅游景气强相关，2023年起受益旅游复苏； - **公交客车**：受新能源补贴政策影响，2024年以旧换新政策推动销量回升； - **校车**：受政策退坡影响，进入存量阶段，2025年销量维持在0.2万辆左右。 - **分能源类型**： - **新能源渗透率**：2025年国内新能源客车渗透率45%，其中大中客新能源渗透率55%，公交新能源渗透率81%。 - **燃油车**：仍为重要销售类型，但新能源渗透率持续提升。 ### 市场格局 - **分大中轻客**： - 大中客市场集中度高，**宇通+金龙系+福田**合计占62%，宇通市占率29%； - 轻客市场集中度高，**CR3达77%**，长安、江铃、上汽为主要玩家。 - **分车型**： - **公交客车**：金龙系21% > 宇通19% > 中车电动14%； - **座位客车**：宇通33% > 福田欧辉24% > 金龙系22% > 中通6%； - **校车**：宇通长期领跑，市占率34%。 - **分能源类型**： - **新能源**：宇通/金龙23% > 中车电动8%； - **燃油车**：宇通35% > 福田欧辉25% > 金龙13% > 中通5% > 安凯3%。 --- ## 海外出口分析 ### 市场规模 - **出口总量**：2025年出口15万辆，CAGR为30%。其中，**中大客出口6万辆，轻客出口9万辆**。 - **分车型**： - **座位客车+公交客车**为主要出口车型，两者出口结构相似，保持稳健增长。 - **分能源类型**： - **新能源出口**：2025年新能源出口2.3万辆，燃油出口13万辆。 - **新能源渗透率**：2025年中大客新能源出口渗透率26%，整体新能源出口渗透率15%。 - **分地区**： - **欧洲**为最大海外市场，出口金额占比29%，新能源渗透率高； - **中东+非洲+独联体+拉美+亚太**市场分布均衡，其中**欧洲ASP最高，达36万美元**，高于整体出口均价8万美元。 ### 出口格局 - **分大中轻客**： - 中大客出口由宇通+金龙主导，**宇通市占率30% > 金龙27%**； - 轻客出口由上汽+长安+金龙主导，**上汽27% > 长安21% > 金龙16%**。 - **分车型**： - **公交客车**：宇通29% > 金龙25% > 比亚迪14% > 中通10%； - **座位客车**：金龙50% > 宇通18% > 安凯9% > 中通7%。 - **分能源类型**： - **新能源**：比亚迪24% > 宇通23% > 金龙22% > 中通8% > 中车电动4%； - **燃油车**：金龙44% > 宇通22% > 中通8% > 福田8% > 安凯7%。 --- ## 风险提示 - **国际贸易摩擦**：可能限制出口业务发展； - **国内经济复苏节奏低于预期**：影响终端需求恢复； - **第三方数据失真**：可能导致市场分析偏差； - **信息滞后或更新不及时**：影响报告准确性。 --- ## 总结 - **全球市场**：顺周期属性明显，与政策驱动强相关，中国和欧洲引领新能源趋势； - **内需市场**：2026年仍处景气上行期，宇通占据龙头地位，中通逆势上涨； - **出口市场**：海外新能源渗透率仅9%，中国凭借新能源+性价比优势加速出海，预计未来5年将保持高增长； - **市场格局**：中国客车在海外市场加速替代外资，新能源与燃油车格局分化，宇通、金龙、比亚迪为关键企业； - **风险提示**：需关注国际贸易、经济复苏、数据准确性和信息更新等问题。 --- ## 图表说明 - 图表均来源于**Marklines、中汽协、中泰证券研究所**等权威数据源； - 部分数据存在缺失，如大洋洲数据均为0； - 中国客车在欧洲市场通过**新能源技术优势**和**性价比**实现高端化突破，价格较外资品牌低30%-60%。