20181031-川财证券-科技观察_中国存储器产业联盟成立大会在武汉举办_4页_592kb

中国存储器产业联盟成立大会总结

核心内容

2018年10月31日，中国存储器产业联盟成立大会在武汉成功举办。工业和信息化部副部长罗文与湖北省副省长曹广晶出席大会并致辞，联盟正式成立。此次大会标志着中国存储器产业进入新的发展阶段，推动产业协同与技术突破。

主要观点

1. 行业动态

• 中国存储器产业联盟成立：大会选举产生了联盟的正、副理事长和秘书长，紫光集团联席总裁、长江存储董事刁石京当选理事长，北京大学蔡一茂等18人当选副理事长，长江存储副董事长杨道虹当选秘书长。
• 全球市场表现：
  • 费城半导体指数上涨4.16%，但月变动为-13.11%，年变动-5.23%。
  • 台湾半导体指数上涨5.01%，月变动-12.07%，年变动-4.92%。
  • 台湾计算机及设备指数上涨2.26%，月变动-11.00%，年变动-17.68%。
  • 台湾光电指数上涨3.92%，月变动-11.87%，年变动-22.41%。
• 存储器价格：
  • DRAM价格为2.89美元，月变动-0.72%，年变动-27.09%。
  • NAND Flash价格为2.96美元，月变动0.89%，年变动-26.97%。

2. 国内产业数据

• 集成电路产量：2018年9月为1460万块，同比增长0.01%，累计同比增长26.44%。
• 电子计算机产量：2018年9月为3524万台，同比增长4.33%，累计同比增长20.56%。
• 智能手机产量：2018年9月为12694万台，同比增长9.43%，累计同比增长9.91%。
• 通信基站设备：2018年9月为4478万信道，同比下降9.56%，累计同比增长12.36%。
• 电信业务总量：2018年9月为6396亿元，同比增长6.64%，累计同比增长249.34%。
• 软件业务收入：2018年9月为5537亿元，同比增长10.83%，累计同比增长19.46%。
• 软件企业数量：2018年9月为19799家，同比增长1.29%，累计同比下降9.24%。

3. 川财观点

• 计算机板块：2018Q3基金配置比例上升，持股集中。基金持仓市值前五的公司变化不大，卫宁健康替代恒生电子进入前五，整体前五持股比例下降。
• 电子板块：
  • PCB板块：沪电股份、中京电子前三季度利润增速超100%，弘信电子、胜宏科技增速超65%，崇达技术、深南电路增速超20%。
  • LED板块：华灿光电增速放缓至37%，乾照光电略减，木林森同比增长36%，下游利亚德、洲明科技增长高于50%。
  • 消费电子板块：受益于苹果新机备货，三季度业绩加速，但四季度或面临订单下滑风险。
  • IC领域：全志科技、韦尔股份、国民技术、北方华创预增约100%，通富微电业绩预增达45%。
  • 建议关注：PCB和半导体板块，特别是深南电路、胜宏科技、生益科技等。

关键信息

• 存储器产业联盟：由中国存储器产业相关企业共同发起，旨在推动存储器技术研发、产业协同与市场拓展。
• 产业趋势：PCB和半导体板块表现优异，未来受5G发展拉动的确定性较高。
• 风险提示：行业景气度不及预期；技术创新对传统产业格局的影响。

公司要闻

• 东旭光电：2018年第三季度总资产673.07亿元，净资产316.74亿元，扣非净利润4.40亿元，同比增长8.72%。
• 博彦科技：总资产32.07亿元，净资产23.20亿元，扣非净利润4524万元，同比增长1.54%。
• 盈方微：总资产4.04亿元，净资产3.19亿元，同比增长14.24%。

行业公司评级

• 证券投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准，30%以上为买入评级，15%-30%为增持评级，-15%-15%为中性评级，-15%以下为减持评级。
• 行业投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准，30%以上为买入评级，15%-30%为增持评级，-15%-15%为中性评级，-15%以下为减持评级。

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