EBA欧洲银行-ACPZ-Spanish-Homebuilders-AssociationC2B4s-comments-of-the-Fiec60s-draft-position-on-CRD-IV_1_2页_242kb

SPANISH HOMEBUILDERS ASSOCIATION (APCE) COMMENTS ON FIEC’S DRAFT POSITION ON CRD IV

核心内容概述

西班牙住房建筑协会（APCE）对FIEC（金融稳定委员会）关于CRD IV（资本要求第IV号指令）的草案立场提出了若干建议，主要围绕建立统一的欧盟金融监管规则（Single Rulebook）展开。APCE认为，统一的监管框架有助于构建一个更加开放和高效的住房市场，特别是促进社会住房和可负担住房贷款的发展。

主要观点

• 支持单一规则书（Single Rulebook）
  APCE支持由Larosiere报告提出的单一规则书理念，该理念由欧洲银行管理局（EBA）和欧洲中央银行（ECB）支持。单一规则书意味着欧盟层面制定技术规则并通过法规直接适用于所有在单一市场内运营的金融机构，无需各国单独实施或增加地方性规则。

• 降低社会住房和可负担住房的资产风险权重
  APCE建议在欧盟和欧洲经济区（EA）范围内，对社会住房和可负担住房的抵押贷款进行风险权重计算时，应采用较低的权重。此举有助于降低金融机构的资本要求，从而促进此类住房的融资和建设。

• 增强住房市场的竞争力与增长
  通过降低社会住房和可负担住房的资本要求，APCE认为可以提升这些类型住房的市场竞争力，并推动经济增长。同时，这将改善居民的贷款可获得性，特别是首次购房者（FTB）。

• 建议统一的流动性与稳定资金比率（LCR & NSFR）
  APCE认为，社会住房和可负担住房抵押贷款在流动性覆盖率比率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）中也应被考虑，以降低其风险权重，从而支持其融资。

• 支持欧盟范围内的存款保险机制
  APCE支持建立欧盟范围内的存款保险机制，并建议根据社会和可负担住房抵押贷款的风险权重来设定保险费用。较低风险的住房贷款应支付较低的保险费用，以鼓励金融机构提供更多此类贷款。

关键信息

• 社会住房与可负担住房的定义
  APCE认为社会住房是可负担住房的一种形式，其核心在于提供经济可负担的住房选择。

• 从需求补贴转向供给补贴
  APCE支持将社会住房的补贴政策从“需求导向”转向“供给导向”，即通过支持住房供给来实现可负担住房目标，而不是直接补贴住房需求。这种模式可以减少政府财政负担，并鼓励私人组织（包括营利性机构）参与可负担住房市场。

• 住房市场去管制化
  APCE主张在欧洲住房规则中进行去管制化改革，以允许私人组织（包括营利性机构）参与社会住房或可负担住房的建设，从而增强市场活力。

• 社会住房的普及性
  根据APCE的预测，基于欧洲未来家庭收入的平均水平，70%的家庭可能需要社会住房或可负担住房来获得贷款支持。

• 借鉴美国QRM模式
  APCE建议在欧盟推广类似美国的“合格住宅抵押贷款”（QRM）标准，包括贷款价值比（LTV）、债务收入比（DTI）、房价收入比和房价租金比等指标。这些标准有助于确保住房贷款的可持续性，从而避免资产减记（haircuts），并为降低风险权重提供依据。

总结

APCE认为，通过建立统一的欧盟金融规则（Single Rulebook）并降低社会住房和可负担住房抵押贷款的风险权重，可以有效提升住房市场的流动性与稳定性。同时，支持存款保险机制的差异化收费，将有助于鼓励金融机构提供更多此类贷款。此外，APCE主张通过供给导向的补贴政策和去管制化改革，促进私人部门参与可负担住房建设，从而增强市场竞争力和增长潜力。