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2026年城市商业银行行业分析总结

核心内容概述

2025年，我国城市商业银行行业呈现规模稳步扩张、资产质量总体稳定、盈利边际改善、资本消耗加快的运行特征。在地方政府、国有大行与监管机构的协同推进下，高风险机构的处置取得实质性进展，城市商业银行整体抗风险能力和市场竞争力有所提升。

截至2025年末，我国共有城市商业银行124家，总资产达65.98万亿元，同比增长9.69%，占商业银行总资产的15.91%；总负债达61.29万亿元，同比增长10.06%，占商业银行总负债的15.99%。

主要观点与关键信息

1. 资产质量与风险管控

• 不良贷款余额与率：2025年不良贷款余额为6162.69亿元，不良贷款率1.82%，较上年末有所上升，但仍低于商业银行平均水平。
• 拨备覆盖率：拨备覆盖率降至173.38%，虽有所下降，但仍处于较充足水平。
• 风险化解措施：地方政府债务风险化解、房地产支持政策等措施有效稳定了信贷资产质量，但部分区域（如海南、甘肃、河北、东北）信贷资产质量仍较弱，区域分化明显。
• 风险资产处置：城市商业银行通过前置风险防控、不良资产清收处置及地方资源支持，推动风险资产出表，但部分非标资产仍面临偿还压力。

2. 信贷投放与业务发展

• 贷款增长：受货币政策宽松及监管引导，贷款规模持续增长，增速有所回升。
• 房地产贷款：受房地产市场下行影响，房地产贷款风险暴露，但国家“三支箭”政策及白名单管理有助于稳定资产质量。
• 政信类贷款：地方政府化解隐性债务及平台整合推动信贷资产风险稳定，但未来仍依赖地方经济恢复及城投主体还本付息能力的改善。

3. 投资资产结构优化

• 投资增速加快：在信贷需求未完全恢复的背景下，城市商业银行加大投资资产配置。
• 投资结构优化：严控新增非标资产，存量非标资产通过提前还款、转标等方式压降；增持国债、政策性金融债及地方政府债券，低风险资产占比提升。
• 投资风险：部分非标投资业务仍面临偿还压力，抵质押物处置难度大，需持续关注投资资产质量及减值准备计提。

4. 存款业务与流动性管理

• 存款稳步增长：得益于低成本公司存款拓展、地方财政支持及本地化服务，存款业务保持增长。
• 流动性风险可控：人民银行通过宽松货币政策保持流动性合理充裕，城市商业银行流动性比例达101.67%，整体风险可控。
• 流动性挑战：部分城市商业银行因资产质量变化及非标压降困难，面临流动性管控压力，需警惕“存款搬家”对存款稳定性的冲击。

5. 净息差与盈利水平

• 净息差收窄趋缓：2025年净息差为1.37%，较上年下降1BP，但边际改善明显。
• 盈利回升：受生息资产规模增长及存款成本率下降影响，2025年净利润为2873.43亿元，同比增长12.87%；资产利润率提升至0.46%，盈利压力有所缓解。
• 盈利能力仍弱：盈利水平仍低于商业银行平均水平，需进一步提升。

6. 资本充足率与资本补充

• 资本充足率下降：2025年末资本充足率为12.39%，低于商业银行平均水平，但仍有安全边际。
• 资本补充方式：通过发行二级资本债和无固定期限资本债，以及地方国企注资等方式补充资本，资本补充渠道拓宽。
• 资本压力：部分盈利偏弱、资产质量承压的城商行资本内生积累不足，需关注其核心一级资本补充压力。

7. 监管与公司治理

• 强监管推动规范经营：监管政策以资产质量和资本充足率为核心，引导城商行向普惠金融、绿色金融、数字金融等方向转型。
• 股权结构优化：多地政府及地方国企通过注资或受让股权提高持股比例，增强对城商行的控制力，优化股权结构，提升公司治理水平。

未来展望

• 资产质量稳定：随着经济持续恢复及政策落地，资产质量有望保持稳定。
• 净息差企稳回升：在负债成本下降及息差收窄趋缓的背景下，净息差有望逐步回升。
• 资本充足率改善：通过外源性资本补充及业务结构调整，资本充足水平或将逐步改善。
• 抗风险能力增强：随着公司治理完善与风险管控能力提升，整体抗风险能力将增强。

总结

2025年，城市商业银行在规模扩张、风险化解、业务转型等方面取得一定成效，但仍面临资产质量、盈利能力及资本补充等方面的挑战。未来，随着政策支持与经济复苏，城市商业银行有望实现更稳健的发展。