2016-05-03-深交所-河池化工_2015年年度报告（更新后）_94页_1mb

报告摘要

广西河池化工股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

广西河池化工股份有限公司（股票代码：000953）在2015年面临了化肥行业产能过剩、市场低迷、成本上升等多重压力，导致年度经营出现较大亏损。尽管公司采取了一系列降本增效、市场拓展和融资优化措施，但整体经营仍未能摆脱亏损局面。公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

公司名称：广西河池化工股份有限公司
法定代表人：安楚玉
注册地址：广西河池市
信息披露媒体：《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网
主要财务数据：
- 营业收入：6.23亿元，同比增长12.18%
- 归属于上市公司股东的净利润：-1.07亿元，同比下降700.04%
- 扣除非经常性损益后的净利润：-1.11亿元，同比减亏68.29%
- 经营活动产生的现金流量净额：-7,061.296万元，同比增长67.25%

二、业务与市场情况

主要产品：尿素、液体二氧化碳、液氨、甲醇等，其中尿素占比达83.10%。
市场趋势：2015年国内尿素产能创历史新高，受铁路运费上调、用电优惠政策取消、增值税恢复征收等因素影响，尿素价格持续下跌，行业竞争加剧。
公司市场地位：“群山”牌尿素在广西区内外享有较高声誉，市场认知度和忠诚度较高，占有较高市场份额。

三、经营分析与措施

降本增效：
- 通过调整原料结构，原料煤成本同比下降29%。
- 加强工艺和设备管理，提升生产效率。
- 技术改进与对标管理，使公司扣除非经常性损益后的净利润大幅减亏2.4亿元。
营销创新：
- 成立价格委员会及招标委员会，强化价格管理和市场开发。
- 实现销售收入同比增长12%。
业务多元化：
- 计划投资新三板企业“精耕天下”开拓生态肥业务，但因资金问题取消。
- 希望通过产业优化和结构调整，实现向高附加值产品转型。
融资安排：
- 开展股票质押式回购业务，向关联方申请授信融资。
- 建立资金月度收支计划考核制度，提高资金利用率。

四、财务与成本结构

营业收入构成：尿素占主导，其他产品占比较小。
营业成本构成：
- 材料费占比最高，为50%。
- 动力成本为23.74%，人工成本为6.45%，折旧为6.09%，制造费用为5.48%。
主要财务指标变化：
- 经营活动产生的现金流量净额增长显著，主要受益于尿素销量增加。
- 投资活动产生的现金流量净额大幅减少，因未出售国海证券股票。
- 筹资活动产生的现金流量净额增长，主要由于向关联方借款。

五、资产与负债状况

主要资产：货币资金、应收账款、存货、固定资产等。
主要负债：短期借款、应付票据、应付账款等。
资产变动：
- 货币资金减少41.19%，主要用于偿还借款及支付材料款。
- 应收账款增长34.35%，因市场低迷，客户赊销额度增加。
- 存货增加342.79%，因尿素库存增加。
- 短期借款增长58.90%，因向关联方借款。

六、风险与应对措施

产业链风险：
- 产品结构单一，市场竞争激烈。
- 应对措施：加大市场调研，优化产品结构，拓展客户资源。
安全环保风险：
- 化工行业安全环保要求提高，治理成本上升。
- 应对措施：完善环保设施，强化安全环保管理。
人力资源风险：
- 地理位置限制，吸引高素质人才难度较大。
- 应对措施：优化薪酬体系，加强员工职业发展。
产业优化风险：
- 产业升级过程中可能面临政策、技术等不确定因素。
- 应对措施：统筹规划，用好政策，优化资源配置。

七、关联交易情况

与控股股东的关联交易：
- 接受劳务、采购商品、销售商品等，金额合计2,453.67万元，均按市场定价执行。
关联债权债务往来：
- 与中国化工财务有限公司的借款用于短期资金周转，有效缓解了资金紧张问题。
- 向关联方支付担保费，但本年度未实际支付。

八、未来展望

发展战略：优化产品结构，发展高附加值产品，提升企业竞争力。
经营计划：2016年计划实现合成氨22万吨/年、尿素36万吨/年、甲醇2万吨/年，基本实现产销平衡。
重点任务：
- 强化安全环保管理。
- 提升管理效能，创新营销模式。
- 挖潜降耗，优化资源配置。
- 利用资本市场调整业务结构，增强盈利能力。

总结

2015年广西河池化工股份有限公司在化肥行业低迷的背景下，通过降本增效、市场拓展、融资优化等措施，努力改善经营状况，但未能扭转整体亏损局面。公司未来将致力于优化产业结构，提升产品附加值，推动多元化发展，并加强安全环保和人力资源管理，以增强市场竞争力和持续盈利能力。

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