> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档总结 ## 核心内容概述 本篇文档为光大证券发布的每日市场策略分析，重点围绕8月7日A股市场走势及未来投资方向进行研判。文档分析了市场整体表现、板块分化情况，并结合行业动态与政策利好，对科技成长与核电板块进行了深入探讨。 ## 市场表现 ### 指数走势 - **上证指数**：上涨1.02%，收于3940.04点 - **深证成指**：上涨1.42%，收于14311.01点 - **创业板指**：上涨1.35%，收于3563.12点 - **科创50**：上涨2.51%，收于1744.02点 - **沪深300**：上涨0.93%，收于4694.44点 - **北证50**：上涨1.01%，收于1134.25点 ### 市场情绪 - 全市场超2800只个股上涨 - 沪深两市成交额达2.66万亿元，较前一交易日增加1356亿元 - 市场整体呈现震荡回暖态势，情绪有所修复 ## 主要观点与策略研判 ### 板块表现 - **强势板块**： - 创新药、CRO概念爆发，百花医药4连板，多股涨停 - PCB概念快速走强，十余只股涨停 - 稀土永磁概念活跃，中国稀土涨停 - 6G概念延续强势，通宇通讯5天4板 - **弱势板块**： - 信息安全概念集体调整 - 跨境支付、游戏、煤炭、软件开发等板块领跌 ### 市场驱动因素 - **利好因素**： - 光模块出口限制担忧边际缓解 - 海外算力产业利好持续释放 - 部分科技板块中报业绩超预期 - **风险因素**： - 中东地缘局势仍存变数 - 3900点上方套牢盘压力显现 - 科技板块内部分化依旧显著 ### 后市展望 - **整体趋势**：7月份调整已较为充分，8月市场整体处于修复窗口期 - **市场基调**：短期或仍以震荡修复、结构性轮动为主，全面单边上行基础尚不牢固 ## 市场热点分析 ### 存储芯片进入超级黄金周期 - **行业背景**：人工智能等新兴技术推动高带宽存储芯片（如HBM）和DRAM需求激增 - **价格走势**： - 26Q1通用型DRAM合约价环比增长93%-98% - 26Q2环比增长55%-60% - NAND合约价Q1与Q2环比均增长55%-60% - **行业前景**： - AI服务器、智能体及数据中心的高速扩张，意味着数据处理量呈指数级增长 - 存储芯片进入供不应求的超级周期 - **预测数据**：2026年HBM市场规模预计增长58%至546亿美元，产能缺口仍达50%-60% - **趋势判断**：DRAM供需紧张至少持续至2028年上半年 - **A股机会**：关注技术领先、产能充足的国内存储芯片龙头公司 - **相关股票**：国科微、博敏电子、翔港科技、兆易创新等 ### 华龙2.0核电技术升级与装机增长 - **政策利好**：国家能源局发布《中国核电发展报告（2026）》，系统披露核电技术迭代与产业突破 - **技术突破**： - 自主三代“华龙一号”2.0版示范工程有序推进 - 300兆瓦小型压水堆提交IAEA安全评审 - 1200兆瓦商用钠冷快堆完成标准设计 - 钍基熔盐实验堆全球首次实现钍铀核燃料转换 - **行业前景**： - 十四五累计核准46台核电机组，十五五预计延续每年8台左右核准节奏 - 民资参股拓宽资金来源，加速市场化运营 - 到2030年在运装机目标达到1.1亿千瓦 - **盈利预期**： - 电价结算与差价合约机制逐步落地，对冲市场化电价下行压力 - 机构测算辽宁红沿河项目年增厚收入约12亿元，后续有望推广至广东、浙江等省份 - **A股机会**：重点关注核心核电运营商及核岛主设备、高端材料产业链龙头 - **相关股票**：中国核电、中国广核、东方电气、江苏神通等 ## 总结 8月7日A股市场震荡回暖，科技板块整体走强，但内部分化明显。市场情绪修复主要得益于光模块出口限制缓解、海外算力产业利好释放及部分科技企业中报业绩超预期。同时，存储芯片和核电板块因行业周期与政策利好成为市场关注焦点。未来市场或将继续呈现结构性轮动，投资者可关注具备技术优势和产能保障的科技成长与核电相关标的。