20260122-冠通期货-资讯早间报_12页_862kb

文档总结

核心内容概述

本报告汇总了2026年1月22日的市场动态、宏观政策、能化及金属期货、黑色系期货、农产品期货、金融市场、商品市场、债券市场、外汇市场以及财经日历等多方面信息，旨在为投资者提供全面的市场分析和参考。

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主要观点

1. 宏观政策动态

• 中美贸易关系方面，美国贸易代表格里尔表示希望与中国进行新一轮贸易谈判，但具体安排需向中方主管部门询问。特朗普在达沃斯论坛上表示不会动用武力夺取格陵兰岛，同时与北约达成合作框架，收回对欧洲8国的关税威胁。
• 中国房地产政策方面，住建部部长倪虹强调将稳定房地产市场，支持房企合理融资需求及居民刚性和改善性住房需求。
• 美国最高法院大法官对特朗普试图解雇美联储理事丽莎·库克持审慎态度，认为此举可能影响美联储的独立性及金融市场稳定。

2. 金融市场表现

• A股震荡走高，黄金股、有色金属板块、半导体及AI算力产业链表现强劲，大消费和大金融板块回调。
• 香港恒生指数上涨，南向资金净买入139.3亿港元，阿里巴巴获加仓近11亿港元。
• 2025年公募基金四季报密集披露，多数权益类基金规模增长，基金经理普遍提高股票仓位，反映对2026年A股市场乐观预期。
• 国投瑞银宣布“国投白银LOF”可能因价格波动停牌，长和回应分拆电讯业务传闻称未作决定。

3. 能化及金属期货

• 国际能源署上调全球石油需求预期至每日93万桶，但供应仍预计超过需求。
• 马来西亚和印尼棕榈油市场关注点回归基本面，预计2月毛棕榈油价格将在4000-4300林吉特之间波动。
• 巴西中南部糖产量同比减少14.93%，但乙醇产量同比上涨14.91%。
• LME基本金属多数上涨，期锡、期镍涨幅较大，期铅下跌。
• 力拓集团宣布2026年10月将削减澳大利亚Yarwun氧化铝精炼厂产量40%，影响约180个岗位。
• 世界金属统计局报告显示，2025年全球精炼铜市场持续供应过剩。

4. 黑色系期货

• 中国钢铁产量小幅下降，社库增加，表需减少，市场呈现观望态势。
• 必和必拓第四季度铁矿石产量创历史新高，西澳矿区产量达2.92亿吨。

5. 产业动态

• 中国商业航天发展迅速，2025年完成50次发射，占比全年宇航发射54%。
• 中国人工智能产业规模突破1.2万亿元，人形机器人产品超330款，6G第二阶段技术试验启动。
• 电动汽车充电设施数量突破2000万，支撑超4000万辆新能源汽车。
• 中国首个海上液体火箭发射回收试验平台即将投用，计划于2月5日开始调试。
• 市场监管总局启动电子计价秤智慧计量监管平台试运行。

6. 商品市场

• 国际贵金属期货涨跌不一，黄金上涨1.48%，白银下跌1.78%。
• 美油、布油小幅上涨，地缘政治紧张局势及IEA需求上调支撑油价。
• 伦敦基本金属多数上涨，期锡涨幅最大，期铅下跌。

7. 债券市场

• 中国债市整体偏强，5年及以上期限利率债收益率普遍下行，30年期国债收益率再降1.6个基点。
• 万科债券展期议案通过，获得11亿元债券持有人会议支持。
• 美国国债总额达38.4万亿美元，增速放缓，美债收益率集体下跌。
• 日本长期国债收益率大幅下跌，重点回归日本债券市场。

8. 外汇市场

• 人民币对美元收盘下跌，中间价调贬，美元指数上涨。
• 韩元预计将在未来一个月升值至约1美元兑1400韩元，但受日元疲软影响，韩元贬值难以完全控制。

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关键信息

重要资讯

• 中美贸易谈判：美国希望与中国进行新一轮贸易谈判，但具体安排需中方确认。
• 房地产政策：中国继续支持房企合理融资需求及居民住房需求。
• 格陵兰岛合作：美国与北约达成合作框架，可能获得格陵兰岛部分土地用于建设军事基地。
• 美联储政策：多数经济学家预计美联储将在本季度维持利率不变，可能在后期降息两次。

能化及金属市场

• 石油需求：国际能源署上调全球石油需求预期，但供应仍预计超过需求。
• 棕榈油：马来西亚和印尼棕榈油市场基本面成为关注重点。
• 金属供需：全球铜市场持续供应过剩，锡、镍等金属价格多数上涨。

黑色系市场

• 钢铁市场：全国产量、社库、表需数据波动，市场呈现观望态势。
• 铁矿石：必和必拓铁矿石产量创新高，显示其运营稳定性提升。

农产品市场

• 棕榈油：产量下降，但市场关注基本面变化。
• 巴西糖业：糖产量下降，但乙醇产量上升，显示能源替代趋势。

金融市场

• A股：震荡上行，黄金股、有色金属板块表现强劲。
• 公募基金：多数权益类基金规模增长，基金经理提高股票仓位。
• 中概股：普遍上涨，百度集团涨幅超8%。

债券市场

• 中国债市：利率债收益率普遍下行，30年期国债收益率再降。
• 美国国债：总额达38.4万亿美元，增速放缓，收益率下跌。
• 日本债市：长期国债收益率大幅下跌，市场回归本土债券。

外汇市场

• 人民币：对美元收盘下跌，中间价调贬。
• 韩元：预计未来一个月升值，但受日元疲软影响，升值空间有限。

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财经日历

经济数据

• 韩国：2025年四季度GDP初值
• 日本：2025年12月商品贸易帐、日资及外资上周买进外国股票/债券
• 澳大利亚：2025年12月失业率
• 英国：2025年12月公共部门净借款、1月CBI零售销售差值
• 加拿大：2025年12月新屋价格指数
• 美国：上周初请失业金人数、2025年第三季度实际GDP、实际个人消费支出、核心PCE物价指数
• 欧元区：1月消费者信心指数
• 新西兰：2025年第四季度CPI
• 澳大利亚：1月标普全球制造业/服务业/综合PMI初值

财经大事

• 中国：央行逆回购到期、国新办召开新闻发布会、商务部新闻发布会
• 美国：特朗普出席和平委员会章程发布会、EIA天然气库存、EIA原油库存
• 欧洲：欧洲央行货币政策会议纪要
• 土耳其：央行公布利率决议
• 世界经济论坛：中东经济及增长问题专题讨论会
• 欧盟：召开紧急峰会，讨论应对特朗普关税威胁方案
• 企业财报：宝洁公司、英特尔、雅培发布财报

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数据来源

• 本报告资讯信息来源于万得资讯和金十数据，由冠通研究整理编辑。
• 报告内容仅供参考，不构成对所述品种买卖的出价或征价，投资者需谨慎对待。