20250608-财信证券-基金周报_基金重点池新增两只含权品种_5页_502kb

基金周度报告总结

核心内容概述

本报告为2025年6月9日至6月13日的基金市场周度分析，涵盖主要指数表现、新发基金动态、基金重点池更新及市场风险提示等内容，由财信证券研究发展中心发布。

主要观点与关键信息

一、市场行情与数据回顾

1. A股与港股表现

   • 上周A股主要股指均上涨，上证指数上涨1.13%，中小创表现更佳。
   • 港股方面，恒生指数、恒生科技指数、恒生中国企业指数周内涨幅均超过2%。
   • 海外市场中，纳指表现优于标普500，德国DAX指数上涨1.28%；亚太地区分化明显，日经225指数、越南VN30指数下跌，韩国综合指数、印度SENSEX30指数上涨。

2. 行业表现

   • 通信、有色金属、电子行业涨幅居前，分别上涨4.36%、4.01%、3.91%。
   • 家用电器、交通运输等行业下跌，分别下跌1.12%、0.63%。

3. 市场活跃度

   • 周内两市ETF日均成交额约2119亿元，黄金类ETF交投度下降，净流入额为-12亿元。
   • 南向资金周内净买入约149.3亿港元，年初以来累计净买入约6658.7亿港元。

4. 大宗商品价格

   • 国际黄金价格周内上涨0.57%，国内黄金价格上涨1.50%。
   • 现货铜价格上涨1.79%，期货铜价格上涨1.60%。
   • WTI原油价格上涨6.23%，布伦特原油价格上涨4.02%。

5. 利率走势

   • 中债利率周内下行，30年期、10年期、1年期国债到期收益率分别下降2BP、1.7BP、4.5BP。
   • 美债利率周内上行，30年期、10年期、1年期国债到期收益率分别上升5BP、10BP、3BP。

基金重点池新增品种

1. 易方达增强回报A（110017）

   • 类型：固收+产品
   • 管理费率：0.65%
   • 托管费率：0.2%
   • 基金经理：王晓晨（独立管理时间超5年）
   • 近5年年化收益率：6.1%
   • 年化Sharpe值：1.29
   • 股票仓位：约15%，主要分布在公用事业、有色金属、交通运输等行业。
   • 长期重仓：长江电力、紫金矿业
   • 债券资产：约10%的转债仓位，持仓分散。

2. 永赢医药创新智选A（015915）

   • 类型：主动管理型基金
   • 双基金经理：储可凡（被动产品管理经验）和单林（2024年6月21日开始共同管理）
   • 主题：创新药
   • 市场表现：2024H2及2025年以来表现突出
   • 配置特点：AH股双市场配置相对均衡

新发基金发行概况

• 截至2025年6月6日，全市场共有公募基金12805只，合计资产净值约32.1万亿元。
• 本周（0609-0613）共发行34只新基金，类型分布如下：
  • 中长期纯债型基金：3只
  • 主动管理型权益类基金：7只
  • 被动指数型股票基金：10只，主题涵盖创业板新能源、自由现金流、港股通科技、港股通消费等。
  • 指数增强型股票基金：7只，包括科创价格、中证A500等。
  • 混合型FOF基金：4只
  • QDII股票基金：1只
  • 基础设施REITs产品：2只

投资评级系统说明

• 投资评级以报告发布日后6-12个月内股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数为基准。
• 股票投资评级：
  • 买入：收益率超越沪深300指数15%以上
  • 增持：收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%
  • 持有：收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%
  • 卖出：收益率落后沪深300指数10%以上
• 行业投资评级：
  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

风险提示

• 新基金选择需综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、行业行情阶段等因素。
• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能无法完全回收本金。
• 市场存在经济、政策等多重风险，可能影响基金收益。

免责声明

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