20170118-渤海证券-融资融券1月第3周周报_敏感情绪升温_融资资金呈现加速净流出_17页_824kb

融资融券周报总结（2017年1月第3周）

核心内容

市场情况

• 上周大盘震荡加剧，快速回落，融资融券余额降至9,028.51亿元，环比下降3.25%。
• 融资余额占A股流通市值比重为2.34%，周成交额占比为7.28%。
• 融资净买入额为-176.47亿元，创2016年3月以来新低，融资余额重回9000亿元下方。
• 融券净卖出额为6.32亿元，环比上升7.37%，空头返场并大幅加仓，新增规模与前两日的了结数量基本相当。
• 融资融券增量分别为-3.29%和6.02%，空头增量略有收窄，多头增量连续第七周为负。

主要观点

• 市场分歧加剧：多头避险情绪骤升，空头增仓，市场呈现多空博弈态势。
• 二八格局明显：市场分化持续，部分行业与个股表现优于整体市场。
• IPO提速影响估值：A股估值压力逐渐显现。
• 外围风险干扰情绪修复：美国新总统就职和英国硬脱欧风险可能对市场情绪产生负面影响。
• 融资融券交易活跃度下降：融资买入额与融券卖出额均出现下降趋势。

关键信息

行业融资融券特征

• 融资方面：全线平仓，排名前三位的行业为银行、非银金融和建筑装饰。
• 融券方面：以增仓为主，排名前三位的行业为银行、非银金融和公用事业。
• 融资余额占流通市值比最高行业：综合（8.74%）。
• 融资买入额占成交额比最高行业：轻工制造（19.60%）。
• 6个行业遭遇双向平仓：国防军工、机械设备、交通运输、化工、房地产、医药生物。
• 其余行业均被一致做空。

个股融资融券特征

• 做多意向最明显个股：南方航空（600029）、北方导航（600435）、用友网络（600588）、盐湖股份（000792）、杰瑞股份（002353）。
• 做空意向最明显个股：中信证券（600030）、中国平安（601318）、中国联通（600050）、华泰证券（601688）、同方股份（600100）。

重大事件

• 增发预案：盛屯矿业（600711）披露定向增发董事会预案。
• 分红预案：无相关公告。
• 业绩预告：34只个股发布2016年业绩预告，其中16家公司业绩预增，部分公司业绩预减或首亏。
• 重要股东增减持：11只个股被增持，14只个股被减持。
• 员工持股计划：杰瑞股份（002353）公布员工持股计划。
• 停复牌：全柴动力（600218）因融资监控指标超标，暂停融资买入；奋达科技（002681）和中鼎股份（000887）计划本周复牌。

结论

综合来看，市场情绪在融资融券数据中表现明显分化，多头情绪减弱，空头情绪增强，市场可能继续呈现多空博弈状态。行业和个股的融资融券情况显示，部分行业和个股受到投资者青睐，而多数行业则面临做空压力。同时，外围不确定性可能对市场情绪产生干扰，建议投资者关注市场变化和相关个股动态。