20250318-太平洋-新能源行业周报（第126期20250310-20250316）_重视供给端的变化_钴_铁锂_BC等_27页_1mb

新能源行业周报总结（2025年3月10日-2025年3月16日）

核心内容

本周新能源行业周报聚焦于新能源汽车、光伏及风电三大板块，分析了产业链价格走势、行业动态及市场机会。报告指出，随着行业进入新的周期，供给端变化和新技术发展成为关注重点，同时政策支持和市场需求增长推动了产业链价格的上涨趋势。

主要观点

1. 新能源汽车产业链

• 供给端变化：电解钴价格环比上涨26%，钴供给减少、高端铁锂优化及BC电池技术突破成为亮点。
• AIDC需求增长：数据中心储能锂电需求增速预计超80%，未来五年出货量将达300GWh，南都电源、蔚蓝锂芯等公司受益。
• 新技术与新市场：宁德时代拿下澳大利亚24GWh储能电池订单，中创新航2025年Q1预计出货20GWh，出口占比超30%。长安金钟罩全固态电池计划于2025年底实现样车首发，苹果折叠屏手机将采用硅碳负极电池。
• 公司动态：富临精工与宁德时代签署战略合作协议，提升其在高端铁锂领域的竞争力。

2. 光伏产业链

• 价格走势：组件价格继续上行，分布式组件因抢装需求价格上调，集中式组件价格相对稳定。硅料、硅片价格保持稳定，N型电池片价格上涨。
• 行业动态：爱旭股份拿下大唐1GW光伏组件大单，BC电池技术进一步推广。部分热门型号出现供应紧张，推动价格上涨。
• 政策与市场：江苏优化海上风电开发布局，系统推进千万千瓦级海上风电基地建设，有助于海风规范化发展。
• 企业进展：中润光能计划赴港上市，横店东磁公布2024年年报，显示行业持续发展。

3. 风电产业链

• 政策支持：两会首次提出“发展海上风电”，中长期景气度值得期待。江苏发布相关规划，支持海风运维母港建设。
• 市场进展：江苏存量2.65GW海风项目有望于2025年建成，新竞配项目开始前期招标。
• 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期等。

关键信息

价格变化

• 电解钴：价格环比上涨26.24%，全年涨幅达48.69%。
• 三元材料：整体价格呈上涨趋势，部分型号涨幅达6.36%。
• 硅料：价格稳定，预计三月份仍维持在39-42元/公斤。
• 硅片：N型硅片价格因供应紧张而持续上涨，P型硅片价格略有下降。
• 电池片：P型电池片价格下降，N型电池片价格上升，G12R供应紧缺。
• 组件：分布式组件价格上调至0.74-0.75元/W，集中式组件价格稳定。

行业动态

• 宁德时代：拿下澳大利亚24GWh储能电池订单，与富临精工签署战略合作协议。
• 爱旭股份：拿下大唐1GW光伏组件大单，广西5GW BC电池项目下半年投产。
• 南都电源：中标美国数据中心项目，金额约1.2亿元。
• 中创新航：Q1出货量预计达20GWh，出口占比超30%。
• 固态电池：长安金钟罩计划2025年底实现样车首发，屹锂科技计划6月投产硫化物全固态电池产线。
• 政策变化：国家推动电力市场化改革，鼓励光储协同，提升新能源价值。

公司进展

• 富临精工：与宁德时代签署战略合作协议，加强铁锂产品合作。
• 横店东磁：公布2024年年报，反映光伏行业进展。
• 禾望电气、宝胜股份：发布2024年年度报告，显示风电行业动态。
• 中润光能：计划赴港上市，扩大其在光伏领域的影响力。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 行业竞争加剧
• 技术进步不及预期

图表与数据来源

• 图表1：氢氧化锂、碳酸锂价格微调
• 图表2：电解钴价格环比增加
• 图表3：三元前驱体、三元正极价格增加
• 图表4：磷酸铁锂正极价格持平
• 图表5：人造石墨价格环比持平
• 图表6：干法隔膜、湿法隔膜价格环比持平
• 图表7：电解液价格环比持平
• 图表8：三元动力电芯价格环比持平
• 图表9：镍盐价格环比下降
• 图表10：多晶硅致密料价格维稳
• 图表11：182、210硅片报价暂稳
• 图表12：N型电池片报价回暖
• 图表13：组件价格上调
• 图表14：10mm造船板价格下降
• 图表15：废钢价格下降
• 图表16：齿轮钢价格下降
• 图表17：铸造生铁价格下降

数据来源：鑫椤锂电、WIND、PVInfoLink、iFinD、太平洋研究院等。