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报告总结

机构：招商期货有限公司
报告时间：2024年12月11日

数据与市场表现

1. 股指期货合约涨跌

   • IC2412：涨幅1.13%，现价5991点，成交金额7.85亿元。
   • IF2506：涨幅3.28%，现价39894点，持仓量增加明显。
   • IM2506：涨幅1.34%，现价27032点，仓差为1422手。

2. 现货市场表现

   • A股市全天线性上涨：上证指数涨0.59%，深成指涨0.75%，创业板涨0.69%。
   • 成交量：当日成交2.2279万亿元，较前一日增长5667亿元。
   • 行业板块：酒店餐饮、食品饮料涨幅居前，公共交通等板块跌幅靠前。

基本面与基差分析

1. 货币政策：央行开展1416亿元7天逆回购，净投放903亿元，说明资金面略偏宽松。
2. 基差变动：
   • IM、IC近月合约贴水收窄，IF转为升水，IH升水扩大。
   • 基差走弱表明期货价格与现货价格联动增强，有利于市场持续走强。

交易策略

1. 短期策略：
   • 当前市场量能显著突破2万亿元，但高开低走显示投资者逢高减持意愿较强，建议短线关注滚动合约交易机会。
2. 中长期方向：
   • 沪深300指数仍有上涨空间，建议低位置布局。

风险提示

• 地缘政治事件、政策调整可能对市场产生重大影响，需谨慎关注。

简介

报告撰写人：于虎山，招商期货投资咨询部负责人，具有丰富期货从业经验，多个金融领域权威期刊发表文章。

金融研究敬请阅读末页的重要说明。