20230728-YY评级-晋商银行主体跟踪_资产配置集中_区域要素显著_2页_295kb

晋商银行主体跟踪总结

主要问题与风险:

• 煤炭行业深度绑定：存款和贷款高度依赖煤炭制造业，股东结构以煤炭企业为主，资产配置受煤炭景气度影响显著，曾有高比例次级资产。

• 房地产行业依赖：贷款大规模投向建筑业和房地产业，导致不良资产集中，且在当前房地产市场低迷和人口消费力不足环境下，资产质量难以改善。

• 管理层不稳定：高管频繁更迭，任期多在3年以内，可能引发治理混乱、风控能力低下和罚单投诉增多。

其他内容提示：文本中提及近期研究涉及宁波银行2022年报透视，但未提供细节，仅作为参考。